第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

上半年鋼鐵工業(yè)運(yùn)行狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等綜合因素，預(yù)計(jì)2008年我國(guó)鋼產(chǎn)量將達(dá)5.3億－5.4億噸，比上年增加4076萬(wàn)－5076萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.3%－10.4%。預(yù)計(jì)鋼材產(chǎn)量(不含重復(fù)材)5.1億－5.25億噸，比上年增加4281萬(wàn)－5781萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.2%－12.4%。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼表觀消費(fèi)量為4.97億噸，凈出口3700多萬(wàn)噸。全年如粗鋼凈出口量增加，粗鋼生產(chǎn)量也會(huì)相應(yīng)增加。由于上半年需求強(qiáng)勁，粗鋼表觀消費(fèi)有可能創(chuàng)近年來(lái)新水平。

一、2008年上半年我國(guó)鋼鐵工業(yè)運(yùn)行情況

2008年是極不平凡的一年，全球經(jīng)濟(jì)不確定因素增加，國(guó)內(nèi)遭受嚴(yán)重自然災(zāi)害，增加了宏觀調(diào)控的難度。在復(fù)雜多變的宏觀形勢(shì)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面沒(méi)有改變，鋼鐵 行業(yè) 認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控的方針政策，以科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)領(lǐng)發(fā)展全局，努力轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量和效益，1－6月全 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)良好的態(tài)勢(shì)，向著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展。主要有以下六個(gè)特點(diǎn)：

1、鋼鐵生產(chǎn)增速回落，需求上升，供需形勢(shì)呈現(xiàn)新變化

1-6月國(guó)內(nèi)鋼、鐵、材產(chǎn)量分別為26319.48萬(wàn)噸、24642.18萬(wàn)噸和29996.60萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.61%、7.89%和12.51%，增長(zhǎng)率比2007年同期分別回落9.3、8.9和11.4個(gè)百分點(diǎn)。1－6月國(guó)內(nèi)焦炭、鐵礦石、鐵合金產(chǎn)量分別為17231.47萬(wàn)噸、39137.88萬(wàn)噸、956.69萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.42%、25.82%、17.41%。

從世界范圍看，1－6月全球鋼鐵生產(chǎn)增速回落，供需基本平衡。全球66個(gè)國(guó)家、地區(qū)產(chǎn)粗鋼69605.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.7%，增幅同比回落2.7個(gè)百分點(diǎn)，扣除中國(guó)產(chǎn)量后，同比增長(zhǎng)3.5%。上半年，部分產(chǎn)品偏緊，總體供需基本平衡。

國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量上半年月增長(zhǎng)率同比呈下降趨勢(shì)。其中1、2月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)率分別為5.8%和7.0%，5月份為10.5%。

4月以來(lái)鋼、鐵、材日產(chǎn)保持高水平。6月份鋼、鐵、材日產(chǎn)水平分別為156.48萬(wàn)噸、144.64萬(wàn)噸和179.58萬(wàn)噸，具備年產(chǎn)鋼5.7億噸、鐵5.3億噸、材6.6億噸的水平(含重復(fù)統(tǒng)計(jì)材)。

中小型企業(yè)生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)明顯放緩。1—6月，重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)生鐵產(chǎn)量為18846.65萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.7%，占全國(guó)的比重為76.5%：粗鋼產(chǎn)量為20793.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.2%，占全國(guó)的比重為79.0%。而1－6月中小型鋼鐵企業(yè)生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)率只有2.4%。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)提高。2007年粗鋼產(chǎn)量居前4位的企業(yè)(寶鋼、鞍本、沙鋼、唐鋼)和前10位企業(yè)產(chǎn)量所占比重為20.0%、36.8%，2008年上半年比重進(jìn)一步上升到21.4%和37.9%(河北鋼鐵集團(tuán)已合并計(jì)算)。寶鋼廣東集團(tuán)、山東集團(tuán)重組后，將進(jìn)��步提升全國(guó)產(chǎn)業(yè)集中度。

粗鋼表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)明顯加快。1－6月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到24331萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.3%，增幅比去年同期提高6.7個(gè)百分點(diǎn)。表觀消費(fèi)4月同比增長(zhǎng)高達(dá)21.8%。

投資和機(jī)電產(chǎn)品出口拉動(dòng)鋼材需求增長(zhǎng)。1－6月，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資68402億元，同比增長(zhǎng)26.3%，比上年同期加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資58436億元，同比增長(zhǎng)26.8%，房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)33.5%，增幅同比提高5個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口3887.8億美元，占全部商品出口總值的58.3%，同比增加1.6個(gè)百分點(diǎn)。

2008年上半年主要用鋼 行業(yè) 產(chǎn)量增長(zhǎng)情況

2008年1-5月71戶大中型鋼鐵企業(yè)增減利因素 分析

單位：億元

2008年1－5月大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)827.88億元，比上年同期(668.09億元)增加159.79億元，上升23.92%。增減利影響因素相互抵消后，增加利潤(rùn)155億元。

2、鋼材和鋼坯出口大幅下降，向著宏觀調(diào)控預(yù)期發(fā)展

1－6月，我國(guó)進(jìn)口鋼坯10萬(wàn)噸，下降28.5%；進(jìn)口鋼材864萬(wàn)噸，下降4.1%。在國(guó)家連續(xù)調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品出口關(guān)稅和退稅率的政策效果顯現(xiàn)之后，鋼材和鋼坯出口下降幅度更大。1－6月我國(guó)出口鋼坯13萬(wàn)噸，下降97%，出口鋼材2694萬(wàn)噸，下降20.3%?？鄢M(jìn)口，1－6月凈出口鋼坯3萬(wàn)噸，下降99.3%，凈出口鋼材1866萬(wàn)噸，下降25.7%，坯材折成粗鋼1－6月凈出口合計(jì)1988萬(wàn)噸，下降35.8%。1－6月我國(guó)月出口鋼材分別為414萬(wàn)噸、311萬(wàn)噸、416萬(wàn)噸、477萬(wàn)噸、556萬(wàn)噸和522萬(wàn)噸。鋼材進(jìn)口保持穩(wěn)定。

鋼坯出口實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。1月份出口鋼坯8萬(wàn)噸，2月份降為零，3、4、5月僅出口1萬(wàn)噸。說(shuō)明我國(guó)限制初級(jí)鋼鐵產(chǎn)品出口的政策取得了顯著成效。

板管帶材出口比重上升，長(zhǎng)材比重下降。1－6月，我國(guó)出口板材1303.9萬(wàn)噸，同比下降9.5%；出口管材421.6萬(wàn)噸，同比下降10.4%；出口棒線材604.2萬(wàn)噸，同比下降達(dá)39.0%；板管帶材合計(jì)出口1725.5萬(wàn)噸，占出口總量的64.2%，成為出口主要產(chǎn)品。

4種鋼材產(chǎn)品凈出口全面下降。1－6月，除鐵道用材外，棒線材和角型材凈出口量分別為553萬(wàn)噸和172萬(wàn)噸，同比下降40.9%和40.8%；板材和管材凈出口分別為613萬(wàn)噸和371萬(wàn)噸，同比下降13.2%和15.2%。

實(shí)現(xiàn)出口戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，向歐美出口下降，向新興市場(chǎng)出口增加。1－6月，列我鋼材出口地前5位的國(guó)家和地區(qū)分別為韓國(guó)、歐盟、越南、美國(guó)和香港，越南占第三位。向歐盟、美國(guó)出口大幅度下降。

外向型企業(yè)經(jīng)濟(jì)下滑，鋼材加工貿(mào)易進(jìn)出口比重下降。以加工貿(mào)易方式進(jìn)口鋼材的比重為54.3%，同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；以加工貿(mào)易方式出口鋼材56.2萬(wàn)噸，占2.1%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。加工貿(mào)易企業(yè)效益下滑導(dǎo)致出口比重下降。

3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向板材快速發(fā)展，長(zhǎng)材低水平增長(zhǎng)

1－6月鋼材的板管帶比達(dá)到52.9%，同比提高2.2個(gè)百分點(diǎn)。板材產(chǎn)量11488.4萬(wàn)噸，所占比重為38.3%，同比上升3.2個(gè)百分點(diǎn)；窄帶產(chǎn)量為12301.0萬(wàn)噸，所占比重為7.7%，同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。(均含重復(fù)材)從增長(zhǎng)速度看，1－6月長(zhǎng)材增長(zhǎng)7%，板材增長(zhǎng)22.6%。

1－6月我國(guó)鋼材自給率平均106.63%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率平均97.06%。其中大型材出口比重較大，自給率高達(dá)136.32%，應(yīng)引起關(guān)注。其他長(zhǎng)材品種自給率處在基本合理水平。1－6月板材國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率較低的品種有冷軋薄寬帶82.01%，鍍層板76.77%，涂層板83.93%，電工鋼板80.89%，提高這部分品種的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，是今后的方向。

4、鋼材價(jià)格高位運(yùn)行，價(jià)格創(chuàng)歷史新高

2008年以來(lái)國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格呈現(xiàn)大幅上漲態(tài)勢(shì)，國(guó)際漲幅高于國(guó)內(nèi)，長(zhǎng)材價(jià)格漲幅高于板材，新興市場(chǎng)拉動(dòng)需求，總體價(jià)格不斷創(chuàng)出歷史新高。主要有四個(gè)特點(diǎn)：

(1)全球市場(chǎng)需求旺盛，鋼價(jià)不斷創(chuàng)歷史新高

CRU國(guó)際市場(chǎng)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)2008年6月末達(dá)到282點(diǎn)，比2007年末上漲60%，比上年同期上漲63.2%，創(chuàng)歷史最高水平；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)6月末達(dá)到161.47點(diǎn)，比2007年末上漲29.05%，比上年同期上漲45.85%。

(2)全球初級(jí)產(chǎn)品供需偏緊，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材價(jià)格漲幅超過(guò)板材

國(guó)際市場(chǎng)鋼材消費(fèi)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新變化，新興市場(chǎng)長(zhǎng)材需求強(qiáng)勁，生產(chǎn)能力不足，供需矛盾是長(zhǎng)材價(jià)格走強(qiáng)的根本動(dòng)力。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)長(zhǎng)材生產(chǎn)低水平增長(zhǎng)，生產(chǎn)成本大幅上升，推動(dòng)長(zhǎng)材價(jià)格走高。

6月末國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)313.7點(diǎn)，比去年末上漲53.9%，同比上漲61.4%。6月末國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)163.95點(diǎn)，比去年末上漲24.31%，同比上漲59.9%。

6月末國(guó)際板材價(jià)格指數(shù)266.2點(diǎn)，比去年末上漲63.9%，同比上漲64.2%。6月末國(guó)內(nèi)板材價(jià)格指數(shù)161.31點(diǎn)，比去年末上漲28.55%，同比上漲39.36%。

國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)差呈擴(kuò)大趨勢(shì)。1月末，國(guó)際綜合價(jià)格指數(shù)比國(guó)內(nèi)高62.59點(diǎn)；而6月末國(guó)際比國(guó)內(nèi)高120.53點(diǎn)。6月末國(guó)際高于國(guó)內(nèi)綜合價(jià)格指數(shù)差比1月份擴(kuò)大57.9點(diǎn)，其中板材價(jià)格指數(shù)差擴(kuò)大59.5點(diǎn)；長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)差擴(kuò)大59.9點(diǎn)。

(3)全球鋼價(jià)全面上漲，亞洲、北美、歐洲三大版塊市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)格局發(fā)生新變化。

亞洲價(jià)格指數(shù)高于歐美，但北美市場(chǎng)上半年漲幅最高，說(shuō)明美國(guó)需求依然強(qiáng)勁。根據(jù)CRU發(fā)布：2008年6月末亞洲市場(chǎng)綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到312.1點(diǎn)，比2007年末上漲60.9%；北美市場(chǎng)指數(shù)達(dá)到262點(diǎn)，比2007年末上漲71.5%：歐洲市場(chǎng)指數(shù)達(dá)到248.5點(diǎn)，比2007年末上漲47.2%亞洲地區(qū)新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁增長(zhǎng)，鋼材市場(chǎng)需求旺盛，生產(chǎn)成本大幅上漲，是支撐全球鋼價(jià)走高的重要因素。

(4)國(guó)內(nèi)各類鋼材價(jià)格水平漲幅不同，反映了消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化和供需關(guān)系水平

上半年國(guó)內(nèi)主要鋼材品種平均價(jià)格均高于上年同期。長(zhǎng)材產(chǎn)品升幅最大，普線和螺紋鋼平均價(jià)格分別為5183元／噸和5156元／噸，上漲52.84%和50.90%；板材產(chǎn)品漲幅小于長(zhǎng)材，中厚板升幅較大，平均價(jià)格6441元／噸，上漲37.62%；熱軋薄板、熱軋卷板和冷軋薄板漲幅23%－30%；鍍鋅板漲幅較小，僅上漲12.95%。上半年價(jià)格上漲最高的是長(zhǎng)材產(chǎn)品，其次熱軋板卷，冷軋產(chǎn)品及深加工產(chǎn)品漲幅較小。

國(guó)內(nèi)鋼鐵原料及海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅上漲。上半年國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格呈上漲走勢(shì)，6月末廢鋼價(jià)格為4016元／噸，比去年12月上漲973元／噸，漲幅31.98%，同比漲幅76.84%。上半年平均價(jià)格3566元／噸，同比上漲63.73%。

上半年國(guó)內(nèi)焦炭供應(yīng)偏緊，價(jià)格大幅上漲。6月末焦炭?jī)r(jià)格為2764元／噸，比去年12月上漲1189元／噸，漲幅75.49%，同比上漲127.30%。上半年平均價(jià)格2180元／噸，同比上漲91.32%。7月份以來(lái)焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)上漲。

上半年印度現(xiàn)貨鐵礦石平均價(jià)格1487元／噸，同比上漲84.72%。6月末價(jià)格1440元／噸，同比上漲62.71%。國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格呈波動(dòng)上漲走勢(shì)。6月末價(jià)格1476元／噸，同比上漲97.66%。上半年平均價(jià)格1412元／噸，同比上漲104.07%。

1—6月鐵礦石進(jìn)口到岸價(jià)格基本呈上升走勢(shì)。1－6月平均價(jià)132.6美元／噸，同比上漲77.65%。6月份進(jìn)口到岸價(jià)140.8美元／噸，同比上漲67.56%。(鐵礦石進(jìn)口到岸價(jià)為長(zhǎng)協(xié)礦和現(xiàn)貨礦綜合價(jià)格，未含增值稅)

上半年巴西和西澳到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)呈波動(dòng)上升走勢(shì)，6月開(kāi)始回落。6月末，巴西和西澳到中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)分別為89.15美元／噸和33.62美元／噸，同比上漲70.33%和58.88%。

5、鋼鐵投資增長(zhǎng)加快，呈現(xiàn)反彈趨勢(shì)

1—6月黑色冶煉及壓延加工業(yè)完成投資1343.9億元，同比增長(zhǎng)23%，比去年同期上升13.4個(gè)百分點(diǎn)，主要是板材項(xiàng)目增長(zhǎng)較快。2007年底累計(jì)建成投產(chǎn)熱連軋板帶軋機(jī)12463萬(wàn)噸／年能力，在建8532萬(wàn)噸／年能力；中厚板軋機(jī)建成投產(chǎn)4530萬(wàn)噸／年能力，在建2630萬(wàn)噸／年能力。

投資額最多的10個(gè)省市共占全國(guó)鋼鐵完成投資的74%，河北、遼寧、湖北位居前三位。

鋼鐵投資呈現(xiàn)項(xiàng)目大型化趨勢(shì)。1－6月，10億元以上鋼鐵項(xiàng)目完成投資761.85億元，占鋼鐵完成投資總額的56.9%。

6、鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)增幅回落，鋼價(jià)上漲消化了成本增加因素

1－6月大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入13273.83億元，同比增長(zhǎng)41.78%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1010.47億元，同比增長(zhǎng)26.10%；投資收益占當(dāng)期利潤(rùn)16.08%。

在71家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)中有4家虧損，同比增加2家；虧損額4.24億元，同比增加5.12倍。

從1－6月71家大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)看，呈現(xiàn)較好水平，資產(chǎn)負(fù)債率為59.06%，同比增加1.16個(gè)百分點(diǎn)，但仍處在合理水平。1－6月銷售利潤(rùn)率為7.61%(利潤(rùn)含投資收益)，同比下降0.95個(gè)百分點(diǎn)。

1－6月不同規(guī)模鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)噸鋼利潤(rùn)，年產(chǎn)1000萬(wàn)噸(含)以上鋼鐵企業(yè)含投資收益為691.45元／噸，不含投資收益為537.64元／噸，均大幅高于1000萬(wàn)噸以下鋼鐵企業(yè)。

1－5月71戶大中型鋼鐵企業(yè)增減利因素 分析 見(jiàn)表2。

二、2008年下半年我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響尚未消除，不確定因素增多

2008年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)諸多不確定因素，特別是美國(guó)次級(jí)貸危打L對(duì)全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響和風(fēng)險(xiǎn)在下半年并沒(méi)有明顯改變。美國(guó)經(jīng)濟(jì)因次級(jí)貸危機(jī)已出現(xiàn)低迷狀態(tài)，雖然美國(guó)政府采取了一系列救市措施，但效果并不明顯。發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力將持續(xù)到明年，新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展也受到了高通脹的沖擊。

全球金融和資本市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，未呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。股市波動(dòng)加劇，美歐日股市加劇震蕩，并波及新興市場(chǎng)，對(duì)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)走勢(shì)帶來(lái)嚴(yán)重負(fù)面影響，嚴(yán)重打擊了投資者的信心。越南股市2008年最大跌幅超過(guò)60%，7月以來(lái)由于采取有效的救市措施，已企穩(wěn)反彈超過(guò)30%。我國(guó)股市到6月末比年初跌幅48%。

美元持續(xù)大幅度貶值，對(duì)全球通貨膨脹帶來(lái)巨大壓力。美元利率已由5.25%下調(diào)到2%，從而影響其他國(guó)家貨幣大幅升值，以美元計(jì)價(jià)的出口產(chǎn)品換匯成本大幅升高，從而推動(dòng)了國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品如石油、煤炭、鐵礦石和糧食價(jià)格大幅上漲，世界原油期貨價(jià)格從2008年1月以來(lái)，每桶連破100、120、130、140美元大關(guān)，7月11日最高達(dá)到147美元／桶。全球通貨膨脹壓力不斷增大，成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要矛盾。

目前看，2008年不利因素在明顯增長(zhǎng)，面臨諸多困難和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我們必須增強(qiáng)憂患意識(shí)，同時(shí)，要審時(shí)度勢(shì)，辯證地認(rèn)識(shí)出現(xiàn)的新矛盾、新問(wèn)題，既要看到不利因素，也要看到有利因素。

要關(guān)注美國(guó)政府所采取的大幅度降息、增加市場(chǎng)流動(dòng)性和減稅政策，對(duì)刺激美國(guó)經(jīng)濟(jì)和恢復(fù)投資者信心的作用和效果。

要關(guān)注新興經(jīng)濟(jì)體強(qiáng)勁增長(zhǎng)。八國(guó)峰會(huì)強(qiáng)調(diào)，全球經(jīng)濟(jì)希望寄于新興國(guó)家，會(huì)議發(fā)表的《經(jīng)濟(jì)宣言》指出：“當(dāng)前的世界經(jīng)濟(jì)充滿了太多的不確定因素，負(fù)向發(fā)展的趨勢(shì)依然存在。但是，我們對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)韌性的前景繼續(xù)持肯定態(tài)度。雖然我們(G8)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于緩慢境地，但新興國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然充滿強(qiáng)大的生命力，并在快速增長(zhǎng)。”

縱觀2008年上半年全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，新興經(jīng)濟(jì)體、特別是“金磚四國(guó)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景總體依然向好。國(guó)際貨幣基金組織2008年4月預(yù)測(cè)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.7%，7月17日調(diào)高到4.1%。主要對(duì)美國(guó)次貸危機(jī)的負(fù)面影響預(yù)期降低。他們認(rèn)為，2008年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為4.1%，2009年預(yù)計(jì)為3.9%，增速均低于2007年的5%，但高于2008年4月份預(yù)測(cè)的3.7%和3.8%。

國(guó)際貨幣基金組織首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家西蒙•約翰遜強(qiáng)調(diào)，美國(guó)的次貸危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的沖擊比原先預(yù)想的情況要好。此外，美國(guó)的刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)計(jì)劃在一定程度上推動(dòng)了消費(fèi)，至少暫時(shí)抵消了消費(fèi)萎縮的壓力。國(guó)際貨幣基金組織對(duì)2008年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為1.3%，明年預(yù)計(jì)為0.8%，增速分別高于4月份預(yù)測(cè)的0.5%牙口0.6%。

國(guó)際貨幣基金組織同時(shí)提高了對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期，認(rèn)為中國(guó)今明兩年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)分別為9.7%和9.8%，高于4月份預(yù)測(cè)的9.3%和9.5%。該組織還預(yù)測(cè)，印度2008年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為8%，高于4月份預(yù)測(cè)的7.9%。

2、全球市場(chǎng)鋼鐵需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)，供求關(guān)系基本平衡，部分產(chǎn)品呈偏緊態(tài)勢(shì)

國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)6月預(yù)測(cè)，2008年全球鋼材表觀消費(fèi)量12.79億噸，比2007年增長(zhǎng)6.8%，增幅與上年持平，其中，中國(guó)增長(zhǎng)11.5%。從上半年全球鋼鐵市場(chǎng)供求關(guān)系顯示，鋼材表觀消費(fèi)依然強(qiáng)勁，鋼坯和長(zhǎng)材仍將呈現(xiàn)偏緊態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2008年全球粗鋼產(chǎn)量可達(dá)14億噸以上，增長(zhǎng)5%左右。

全球鋼鐵市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，主要來(lái)自新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的拉動(dòng)，發(fā)達(dá)國(guó)家的鋼鐵消費(fèi)將基本保持在上年水平。上半年全球由于部分鋼鐵產(chǎn)品供給偏緊，在高成本推動(dòng)下，使鋼廠實(shí)現(xiàn)了提價(jià)的目標(biāo)。

全球鋼鐵產(chǎn)能釋放增量主要來(lái)自中國(guó)，1－6月中國(guó)增速回落影響全球回落2.6個(gè)百分點(diǎn)，其他國(guó)家雖然擴(kuò)大產(chǎn)能，但在2008年增產(chǎn)能力不足，加上中國(guó)生產(chǎn)增速回落，出口減少，總體看可實(shí)現(xiàn)全球供求關(guān)系基本平衡。

3、我國(guó)鋼鐵市場(chǎng)仍將保持供需基本平衡的態(tài)勢(shì)

按上半年平均日產(chǎn)水平測(cè)算，全年粗鋼產(chǎn)量可達(dá)5.3億噸。按最高的6月份日產(chǎn)水平測(cè)算下半年水平，全年可產(chǎn)粗鋼5.5億噸。由此可見(jiàn)我國(guó)已具備年產(chǎn)5.7億噸粗鋼的綜合生產(chǎn)能力。鋼鐵生產(chǎn)能力能否充分發(fā)揮出來(lái)，主要取決于宏觀環(huán)境和外部條件。四季度新建大項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能增加，應(yīng)引起關(guān)注。

2008年，受國(guó)內(nèi)外諸多不確定因素的影響，鋼鐵產(chǎn)能釋放受到一定制約，主要有四大制約因素：

①受鐵礦石、煤炭、焦炭、石油價(jià)格大幅上漲的制約。下半年主要矛盾將由鐵礦石轉(zhuǎn)向煤炭、焦炭制約。由于煤炭供應(yīng)不足，焦炭呈現(xiàn)供應(yīng)緊張、價(jià)格上漲的趨勢(shì)，將影響部分企業(yè)產(chǎn)能釋放。

②受電力、運(yùn)輸緊張的制約。由于2008年南方遭受大雪災(zāi)害和汶川大地震，電力、公路運(yùn)輸和鐵路運(yùn)輸都受到了嚴(yán)重影響，下半年，由于電煤供應(yīng)不足，電力缺口較大，國(guó)家將首先減少高耗電 行業(yè) 的電力供應(yīng)，從而影響了下半年的鋼鐵生產(chǎn)。鐵路運(yùn)輸將重點(diǎn)保證地震災(zāi)區(qū)恢復(fù)重建，也必將對(duì)鋼鐵生產(chǎn)帶來(lái)影響。

③受資金面緊張的制約。為抑制流動(dòng)性過(guò)剩，國(guó)家采取從緊的貨幣政策，銀行存款準(zhǔn)備金率提高到17.5%，下半年仍將實(shí)行從緊的貨幣政策。為抑制通貨膨脹，貨幣供應(yīng)不會(huì)寬松，鋼鐵企業(yè)仍將面臨流動(dòng)資金不足，特別是中小企業(yè)采購(gòu)原燃材料資金困難，用鋼 行業(yè) 也面臨資金緊張的困難。

④受國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能制約。各地將有一批落后產(chǎn)能遭淘汰，特別是奧運(yùn)期間北京及周邊高耗能高污染鋼廠將處于停產(chǎn)或減產(chǎn)狀態(tài)。這些因素將制約鋼鐵產(chǎn)能釋放。

根據(jù)上半年鋼鐵工業(yè)運(yùn)行狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等綜合因素，預(yù)計(jì)2008年我國(guó)鋼產(chǎn)量將達(dá)5.3億－5.4億噸，比上年增加4076萬(wàn)－5076萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.3%－10.4%。預(yù)計(jì)鋼材產(chǎn)量(不含重復(fù)材)5.1億－5.25億噸，比上年增加4281萬(wàn)－5781萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.2%－12.4%。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼表觀消費(fèi)量為4.97億噸，凈出口3700多萬(wàn)噸。全年如粗鋼凈出口量增加，粗鋼生產(chǎn)量也會(huì)相應(yīng)增加。由于上半年需求強(qiáng)勁，粗鋼表觀消費(fèi)有可能創(chuàng)近年來(lái)新水平。從世界范圍看，預(yù)計(jì)2008年全年日本鋼產(chǎn)量將達(dá)1.24億噸，美國(guó)1.02億噸，俄羅斯7544萬(wàn)噸，印度5474萬(wàn)噸，韓國(guó)5440萬(wàn)噸。

5、我國(guó)鋼材、鋼坯出口量全年繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)

2008年上半年，在國(guó)家出口退稅率下調(diào)和加征出口關(guān)稅的影響下，我國(guó)鋼材和鋼坯出口出現(xiàn)大幅度下降，但由于國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)差不斷擴(kuò)大，二季度以來(lái)仍拉動(dòng)了鋼材出口水平。從下半年看，抑制出口增長(zhǎng)的四大因素依然存在：

①國(guó)家出臺(tái)的一系列下調(diào)鋼材出口退稅率和加征出口關(guān)稅政策，大幅度提高了出口成本，削弱了中國(guó)鋼材出口的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，特別是鋼坯和長(zhǎng)材出口面臨十分困難局面。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯(含稅)價(jià)格5300元／噸，加上出口關(guān)稅后，出口鋼坯無(wú)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

②國(guó)際市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)走弱，需求有所放緩，我國(guó)向北美、歐洲出口市場(chǎng)呈縮小趨勢(shì)，上半年出口已大幅下降。向韓國(guó)、東南亞出口也將呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨緩態(tài)勢(shì)。

③貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，針對(duì)中國(guó)的反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查案件增多，將嚴(yán)重阻礙中國(guó)鋼材正常出口形勢(shì)。我國(guó)鋼鐵企業(yè)應(yīng)該充分運(yùn)用WTO規(guī)則維護(hù)自身正當(dāng)權(quán)益。

④美元貶值導(dǎo)致人民幣大幅升值趨勢(shì)依然存在。到7月18日，人民幣對(duì)美元累計(jì)升值達(dá)21.3%，2008年升值6.58%，換匯成本上升，減少了出口產(chǎn)品的盈利空間，企業(yè)出口風(fēng)險(xiǎn)增加，從而制約出口增長(zhǎng)。

抑制“兩高一資”產(chǎn)品過(guò)度出口，是我國(guó)宏觀調(diào)控的既定方針。下半年雖然存在諸多抑制鋼材出口因素，但推動(dòng)出口的動(dòng)力依然強(qiáng)勁，控制過(guò)度出口的難度加大，我們一定要把認(rèn)識(shí)統(tǒng)一到國(guó)家宏觀調(diào)控政策上來(lái)，從大局出發(fā)，加強(qiáng)自律，采取堅(jiān)決有力措施，實(shí)現(xiàn)全年材坯出口下降到同比減少25%左右的預(yù)期目標(biāo)。要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，重點(diǎn)需控制好出口增長(zhǎng)較快的合金棒線材、合金板材、中厚板等產(chǎn)品。

我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品是具有國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩，我國(guó)2008年出口貿(mào)易下降的形勢(shì)下，保持鋼材適度出口具有重要意義，對(duì)2008年我國(guó)出口貿(mào)易平穩(wěn)回落和國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)都是有利的。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

鑄件的主要用戶——汽車業(yè)

1、年中回望：中國(guó)車市熱中趨緩

2008年上半年，中國(guó)汽車市場(chǎng)逆勢(shì)而行，受商用車市場(chǎng)火熱拉動(dòng)，總體呈現(xiàn)以下主要特點(diǎn)：

1）半年產(chǎn)銷雙超五百萬(wàn)輛，繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增速明顯趨緩。

2008年上半年累計(jì)， 行業(yè) 產(chǎn)銷汽車分別為519.96萬(wàn)輛和518.22萬(wàn)輛，分別增長(zhǎng)16.71%和18.52%，半年產(chǎn)銷雙超500萬(wàn)輛,而且出現(xiàn)銷售增幅大于生產(chǎn)增幅的局面。但是，與2007年同期產(chǎn)銷增幅22.36%和23.30%，產(chǎn)銷分別減緩5.65和4.78個(gè)百分點(diǎn)。

2）商用車增幅高于乘用車，三七結(jié)構(gòu)主體未變。

從兩大類車型看，上半年累計(jì),乘用車產(chǎn)銷分別為365.31萬(wàn)輛和360.90萬(wàn)輛，增幅分別為15.97%和17.07%；商用車產(chǎn)銷分別為154.65萬(wàn)輛和157.75萬(wàn)輛，增幅分別為18.48%和21.98%，商用車產(chǎn)銷增幅分別高于乘用車2.51和4.91個(gè)百分點(diǎn)。盡管如此，隨著近幾年中國(guó)汽車市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，從2005年至今， 行業(yè) 商用車與乘用車的結(jié)構(gòu)大體在30：70的比重上波動(dòng)，2008年上半年兩大類汽車銷售的大體仍保持三七結(jié)構(gòu)。這一比例結(jié)構(gòu)表明中國(guó)汽車市場(chǎng)需求基本與國(guó)際接軌,中國(guó)汽車市場(chǎng)進(jìn)一步走向成熟。

3）集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)繼續(xù)加劇，前五位集中度有所提高。

1-6月累計(jì)銷售排前十位的汽車企業(yè)集團(tuán)依次是：上汽、一汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、北汽、廣汽、奇瑞、江淮、哈飛汽車和華晨。與上年同期相比，奇瑞和哈飛增幅略有下降，其他公司繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，其中東風(fēng)增幅第一位。10家企業(yè)共銷售汽車434.93萬(wàn)輛，占 行業(yè) 總銷量的84%。其中，前五位的企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)整合力度，使產(chǎn)品線更加豐富，競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)一步增強(qiáng),市場(chǎng)集中度已超過(guò)65%。

4）汽車企業(yè)利潤(rùn)來(lái)之不易，增長(zhǎng)速度再度回落。

根據(jù)發(fā)改委官方網(wǎng)站公布的“1-5月主要工業(yè) 行業(yè) 運(yùn)行情況”顯示，1-5月汽車工業(yè)利潤(rùn)為633億元，同比增長(zhǎng)36.6%，但比2007年同期的增幅下降20個(gè)百分點(diǎn),這一增速也低于2006年全年44%的增幅。這表明,汽車 行業(yè) 未能擺脫整體制造 行業(yè) 利潤(rùn)增速下滑的情況。事實(shí)上,汽車 行業(yè) 的利潤(rùn)來(lái)自不易。一方面面臨原材料漲價(jià)致使成本抬高的困境；另一方面還面臨其他 行業(yè) 罕見(jiàn)的價(jià)格戰(zhàn)的困擾。據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，5月份,乘用車價(jià)格延續(xù)下降走勢(shì)，環(huán)比由上月下降0.18%轉(zhuǎn)為下降0.53%，同比下降2.26%。

2、2008全年展望：車市未必急轉(zhuǎn)直下

下半年，國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，鋼鐵、有色金屬及其他原材料、燃油、煤炭、電力等價(jià)格不斷上漲等，將對(duì)汽車市場(chǎng)走勢(shì)帶來(lái)眾多不利的因素，汽車市場(chǎng)后市走低，甚至存在急轉(zhuǎn)直下的風(fēng)險(xiǎn)。但是，仔細(xì) 分析 下半年汽車市場(chǎng)，基本判斷是：車市走勢(shì)確存憂患，但也并非完全利空；后期車市繼續(xù)放緩，但突破千萬(wàn)大關(guān)尚可期待。

1）車市走勢(shì)確存憂患，但也并非完全利空。

（1）燃油價(jià)格上漲，對(duì)汽車市場(chǎng)將帶來(lái)重大的影響。

本次燃油漲價(jià)導(dǎo)致93號(hào)汽油上漲0.86元，由5.34元/升漲至6.2元/升。97號(hào)汽油上漲0.92元，由5.68元/升漲至6.6元/升。這將直接影響汽車企業(yè)汽柴油采購(gòu)成本的上漲。更為嚴(yán)重的是此次油價(jià)上漲，有可能對(duì)下半年汽車市場(chǎng)銷售帶來(lái)連帶影響！此次油價(jià)上漲，車市各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)反應(yīng)不一。有 分析 認(rèn)為，低端SUV產(chǎn)品、10萬(wàn)元以下中等排量轎車、兩廂車以及小排量轎車將受到很大影響；2.0升以上排量轎車、高端SUV影響可能較小一些。理由是，油價(jià)上漲以來(lái)，一些區(qū)域小排量轎車已經(jīng)明顯受到影響，尤其是自主品牌等品牌力相對(duì)弱的企業(yè)，銷量直線下滑。實(shí)力強(qiáng)的合資品牌也受到影響，但短期效果沒(méi)有前面品牌那么強(qiáng)烈。購(gòu)買10萬(wàn)元以下，排量較小轎車的用戶經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)有限，他們?cè)谫?gòu)車時(shí)對(duì)車輛性能、油耗關(guān)注度大。受自身收支能力影響，他們對(duì)用車成本的敏感度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于購(gòu)買20萬(wàn)元以上轎車的用戶。而購(gòu)買5萬(wàn)元以上轎車的用戶，這種傾向則更加明顯。而購(gòu)買大排量車的用戶本身經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，因而他們?cè)谫?gòu)買時(shí)不會(huì)受油價(jià)影響。但是，中國(guó)區(qū)域差異比較大，也有可能在部分區(qū)域反倒小排量轎車會(huì)出現(xiàn)熱銷現(xiàn)象等?？傊蛢r(jià)上漲對(duì)車市需求結(jié)構(gòu)變化的影響值得關(guān)注。另外，此次成品油漲價(jià)，還將波及到二手車市場(chǎng)。買二手車，油耗成了重要指標(biāo)；油價(jià)上漲，大排量二手車遭冷落。

（2）國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施有利于促進(jìn)中國(guó)汽車工業(yè)健康發(fā)展。

應(yīng)當(dāng)說(shuō)實(shí)施國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)，將全面考驗(yàn)我國(guó)汽車企業(yè)的應(yīng)變能力和技術(shù)儲(chǔ)備，是一個(gè)巨大的沖擊。實(shí)施國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)后，商用車的價(jià)格有所上漲，市場(chǎng)增速將放緩，但同比依然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。同時(shí)對(duì)于提前動(dòng)手準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)國(guó)Ⅲ實(shí)施的企業(yè)，實(shí)施國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)是其擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要機(jī)遇。由于兩年前就已經(jīng)決定在全國(guó)實(shí)施國(guó)Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)，大多數(shù)乘用車廠商已經(jīng)具備生產(chǎn)國(guó)Ⅲ車型的能力。目前主要是部分自主品牌和商用車尚未達(dá)到國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)。自2007年以來(lái)，東風(fēng)康明斯、玉柴、濰柴等紛紛進(jìn)行國(guó)Ⅱ與國(guó)Ⅲ發(fā)動(dòng)機(jī)的切換工作，東風(fēng)、一汽等汽車企業(yè)紛紛抓緊國(guó)Ⅲ車型目錄的申報(bào)工作。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的汽車產(chǎn)品公告統(tǒng)計(jì)，目前，整車及底盤3.5T以下達(dá)到國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的車型數(shù)2540個(gè)，3.5T以上達(dá)到國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的車型數(shù)9896個(gè)，其中東風(fēng)公司499個(gè)、一汽集團(tuán)474個(gè)、中國(guó)重汽272個(gè)、陜汽集團(tuán)129個(gè)。

有調(diào)查表明，用戶是否購(gòu)買重卡，取決于運(yùn)輸戶獲得生意的多少，非單純的車價(jià)高低。據(jù)調(diào)查，盡管目前重卡運(yùn)輸戶的盈利能力，與三年前相比大幅度下滑，但是，重卡運(yùn)輸戶的盈利水平還是相當(dāng)不錯(cuò)，一輛工程運(yùn)輸用重卡，一個(gè)月凈利潤(rùn)平均為2萬(wàn)元，一輛公路運(yùn)輸用重卡，一個(gè)月凈利潤(rùn)平均為1萬(wàn)元幣。從這個(gè)角度看，如果重卡運(yùn)輸戶有生意可做，是不會(huì)在意一輛車貴2到3萬(wàn)元的。相反，如果該運(yùn)輸戶手上沒(méi)有生意，即使重卡產(chǎn)品不漲價(jià)，用戶也不會(huì)冒風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)車。

（3）大規(guī)模、多區(qū)域的災(zāi)后重建，有利于商用車需求的釋放。

分析 下半年商用車市場(chǎng)，7、8月份是傳統(tǒng)銷售淡季，3季度銷量環(huán)比將出現(xiàn)下滑。而第4季度國(guó)Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行情況將趨于明朗化，第3季度累積的市場(chǎng)需求有望在第4季度得到釋放。特別是今年以來(lái)，由于雨雪冰凍、汶川地震、南方水災(zāi)等連續(xù)的自然災(zāi)害，造成大規(guī)模、大范圍、多區(qū)域的自然災(zāi)害，亟需開(kāi)展災(zāi)后重建工作。這將帶來(lái)普通公路運(yùn)輸、煤炭運(yùn)輸、土建施工材料運(yùn)輸、災(zāi)后重建各類物資運(yùn)輸?shù)溶囕v需求的旺盛，以及市政、環(huán)衛(wèi)和消防等領(lǐng)域?qū)Ｓ密囆枨蟮脑黾拥龋瑢⒂欣卺尫艑?duì)商用車市場(chǎng)的新需求。

2）盡管后期車市繼續(xù)放緩，但突破千萬(wàn)大關(guān)尚可期待。

根據(jù)對(duì)汽車市場(chǎng)2005-2008年上半年的走勢(shì) 分析 ，盡管下半年中國(guó)汽車市場(chǎng)將面臨許多變數(shù)，后期的車市可能繼續(xù)放緩，但是目前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)并沒(méi)有因連續(xù)的自然災(zāi)害而惡化，基本面依然向好。中國(guó)汽車市場(chǎng)潛在的需求和購(gòu)買能力并沒(méi)有喪失。盡管“不容樂(lè)觀”，但依然可期。因此，預(yù)計(jì)汽車 行業(yè) 全年銷售依然有望突破1000萬(wàn)輛，可能達(dá)到1010-1040萬(wàn)輛之間，增幅在15-18%左右。但是,由于國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施、燃油的漲價(jià)、原材料的漲價(jià)、能源的漲價(jià)等，確實(shí)對(duì)汽車市場(chǎng)下半年走勢(shì)帶來(lái)更多不確定性，汽車 行業(yè) 全年能否達(dá)到這個(gè)預(yù)測(cè)，還有待進(jìn)一步觀察，也有待中國(guó)汽車企業(yè)共同努力。

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