第一節(jié) 中國零售百貨 行業(yè) 發(fā)展環(huán)境及現(xiàn)狀

一、中國零售百貨 行業(yè) 的發(fā)展環(huán)境

2007年，中國經(jīng)濟在連續(xù)四年保持10%以上的高速增長基礎上，繼續(xù)保持了11.4%的增長速度。經(jīng)濟的快速增長，使財政收入和居民可支配收入都有較大提高。但城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間、 行業(yè) 之間的收入差距仍然較大。地方品牌

良好的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境、持續(xù)增長的收入水平，以及城市化的步伐加快，為百貨零售業(yè)提供了良好的發(fā)展機遇，特別在二三線城市中顯現(xiàn)出極大的發(fā)展空間。地方品牌

2007年的發(fā)展環(huán)境也出現(xiàn)了一些新的變化，物價上漲、能源緊張，使中國經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)了一些不確定性和潛在風險。

總體上，2007年的市場環(huán)境繼續(xù)向好，競爭環(huán)境日趨激烈，政策環(huán)境逐步完善。

二、零售百貨業(yè)競爭環(huán)境

2006～2007年間，中國百貨零售 行業(yè) 的競爭環(huán)境更加復雜。一方面，在宏觀經(jīng)濟增長的帶動下，零售 行業(yè) 總體市場規(guī)模保持了16.5%的增長，高于經(jīng)濟增長約5個百分點，但不同業(yè)態(tài)對零售市場的分割加劇，使百貨商店業(yè)態(tài)的市場份額沒有明顯增長。另一方面，資本市場的進一步開放和規(guī)范，使外資、民營企業(yè)可以通過多種途徑直接進入國內(nèi)百貨零售 行業(yè) ；同業(yè)之間在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度和營銷策略上的競爭也更加激烈復雜。所有這些因素，共同構成了一個全方位、深層次的競爭格局。 

三、2007年中國零售百貨 行業(yè) 的發(fā)展特點

2006-2007年，中國百貨 行業(yè) 的發(fā)展進入了一個新的歷史階段。在中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展、城鎮(zhèn)化進程加快的大背景下，國內(nèi)百貨企業(yè)審時度勢、順應形勢，在發(fā)展區(qū)域、發(fā)展策略方面都有較大調(diào)整，取得了規(guī)模和效益同步提升的良好業(yè)績，不僅為繁榮市場、滿足需求做出了貢獻，也受到資本市場重點關注和追捧。

1、調(diào)整轉型深入，品牌結構升級

近年來，由于市場擠壓、消費升級，由此引發(fā)了國內(nèi)百貨企業(yè)由傳統(tǒng)百貨店向現(xiàn)代百貨店的戰(zhàn)略轉型。截止到2007年，這股調(diào)整轉型的浪潮已經(jīng)從一線城市向二三線城市深入擴展，調(diào)整的重點也從品類結構逐步轉向品牌結構的調(diào)整。

由于中國經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，不同地區(qū)居民的消費能力存在很大差異，從而使北京、上海、杭州等一線城市中的百貨企業(yè)率先完成了商品品類結構的調(diào)整，化妝品、服裝服飾、珠寶等成為重點經(jīng)營的商品品類。

在品類結構調(diào)整基本完成之后，隨著消費需求升級帶來的奢侈品、時尚品的消費熱潮，促使一線城市中的中高檔百貨商店經(jīng)營調(diào)整的重點開始轉向品牌檔次的提升，國際、國內(nèi)知名品牌成為招商重點，特別是國際奢侈品品牌越來越受到中高檔百貨商店的青睞。據(jù)不完全統(tǒng)計，位于一線城市的中高檔百貨商店中，國際品牌已經(jīng)占到50%以上，其中國際一線品牌的比例有逐年增長的趨勢，部分品類，如化妝品的中高端市場中，國際一線品牌占到90%以上。

對于二三線城市中的百貨商店來說，受當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展、消費觀念和消費水平的影響，其品類和品牌結構的調(diào)整出現(xiàn)了較大的差異性。在部分經(jīng)濟發(fā)達、收入水平較高的城市中，百貨商店的品牌結構也出現(xiàn)了與一線城市類似的狀況，品牌高檔化、奢侈化的趨勢愈發(fā)明顯，國際名品和奢侈品品牌的比例快速提升。而在收入水平中等或較低的城市，百貨商店在努力提高品牌檔次，特別是化妝品、服裝品牌檔次的同時，仍然保留了傳統(tǒng)百貨店經(jīng)營的部分品類，例如大家電、日用百貨等。

目前，我國消費品市場正呈現(xiàn)出穩(wěn)定、加快增長的態(tài)勢，城鄉(xiāng)居民消費結構升級的動力不斷增強，品牌消費的意識正在形成。在日益增長的需求帶動下，百貨商店的品牌結構升級還將持續(xù)下去。

2、并購速度加快，上市融資升溫

2007年，中國百貨企業(yè)的擴張策略發(fā)生了重大變化，從直接投資開店進行規(guī)模擴張，到通過資本運營手段謀求發(fā)展，最直接的表現(xiàn)就是通過兼并收購手段實現(xiàn)企業(yè)的門店數(shù)量、銷售規(guī)模和市場占有率的快速增長，更有部分企業(yè)率先進入資本市場，通過上市進行直接融資，謀求更快的發(fā)展，引起了 行業(yè) 的震動和廣泛關注。

中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，特別是城鎮(zhèn)化速度加快，為百貨 行業(yè) 提供了絕好的發(fā)展機會。但由于中國市場廣闊，文化和消費習慣差距巨大，使百貨業(yè)態(tài)跨區(qū)域發(fā)展面臨巨大障礙和困難。目前，除了王府井、大商、百盛、新世界等少數(shù)百貨集團在全國范圍內(nèi)進行發(fā)展，大部分百貨企業(yè)的擴張半徑主要限于局部市場?？鐓^(qū)域的障礙，雖然導致 行業(yè) 的市場集中度偏低，但也為具有區(qū)域優(yōu)勢的百貨企業(yè)提供了搶占市場的機會。在2007年，國內(nèi)百貨 行業(yè) 發(fā)生的并購事件中，約有80%是屬于區(qū)域性的。

由于百貨店網(wǎng)點資源的稀缺性和不可再生性，發(fā)展薄弱的傳統(tǒng)百貨商店常常擁有絕佳的商圈位置，通過并購手段獲得這些寶貴資源，最大限度地減少進入異地市場所導致的正面沖突和不佳商圈導致的低收益，就成為百貨企業(yè)最有效的擴張策略。地方品牌

在規(guī)模擴張過程中，資金成為制約百貨企業(yè)的主要瓶頸之一。為了快速獲取資金，不同企業(yè)采取了不同的策略，以廣州廣百、深圳天虹、深圳茂業(yè)、銀泰百貨、重慶商社等為代表的百貨企業(yè)通過上市進行融資，從而掀起和帶動了國內(nèi)百貨 行業(yè) IPO熱潮，半年內(nèi)就有5家公司上市。此外，也有部分企業(yè)通過股權轉讓的途徑解決資金問題。值得注意的是，在收購國內(nèi)百貨企業(yè)股權，特別是A股百貨類上市公司的投資者出現(xiàn)了多元化態(tài)勢，其中國內(nèi)投資者，包括零售業(yè)、地產(chǎn)業(yè)等，所占比例在70%以上，但也有越來越多的境外資本介入。2007年，美國華平、凱雷、香港利福國際等都不同程度地通過股權轉讓方式進入國內(nèi)百貨 行業(yè) 。

并購、上市的興起，推動了中國百貨 行業(yè) 更加快速地發(fā)展。隨著國內(nèi)消費品市場的不斷興旺，并購、上市的熱潮將滲透到國內(nèi)更廣泛的地區(qū)，中國百貨 行業(yè) 的整合裂變才剛剛開始。

3、經(jīng)營業(yè)績好轉，效益明顯提升

受消費升級的良好影響，中高檔時尚品牌及奢侈品消費需求增長越來越強勁，從而帶動了以經(jīng)營化妝品、金銀珠寶、服裝服飾等時尚品及奢侈品為主的百貨商店業(yè)績顯著提升。

例如，百貨類上市公司中，王府井2006年同比的主營收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、營業(yè)利潤增長率分別為27.49%、27.54%和110.14%，呈遞增態(tài)勢，顯示公司的內(nèi)生性增長勢頭很強。重慶百貨2007年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入28.92億元，同比增長13.09%；凈利潤5961.58萬元，同比增長31.63%。

2007年前三季度，零售類公司主營業(yè)務收入、凈利潤穩(wěn)步增長。主營業(yè)務收入增長23.01%，同比增長5個百分點；凈利潤增長56.70%，也比去年同期增長較快。

2007年前三季度，零售 行業(yè) 上市公司盈利能力提高，銷售毛利率同比提高2.51個百分點，達到18.03%；凈資產(chǎn)收益率由6.54%提升到8.94%；銷售凈利率也由2.42%提升到3.09%。

從整體上看，零售 行業(yè) 上市公司平均凈利潤增幅大于平均收入增幅，內(nèi)生性增長成為主要趨勢。目前，國內(nèi)百貨上市公司毛利率約為17%，凈利率達到2.8%，是近年來的較高水平，開始形成了發(fā)展速度與發(fā)展質量同步提升的良好局面。地方品牌

4、促銷趨于規(guī)范，營銷創(chuàng)新凸現(xiàn)

近年來，諸多百貨企業(yè)已被愈演愈烈的價格戰(zhàn)搞得疲憊不堪，消費者的不滿之辭不絕于耳。2007年，在許多城市的百貨商店中卻出現(xiàn)了少有的“平靜”。在黃金周、春節(jié)等促銷旺季，北京、上海、杭州、武漢等地的諸多百貨商店紛紛摒棄了價格戰(zhàn)，明折明扣、直接讓利的促銷方式成為主流，讓消費者傷透腦筋的“返券”方式終于被淘汰。

促銷方式的日趨規(guī)范，不僅給消費者帶來了實實在在的好處和更多購物樂趣，百貨企業(yè)的銷售業(yè)績也節(jié)節(jié)攀升，呈現(xiàn)出企業(yè)與消費者“雙贏”的局面。例如北京翠微大廈的十周年店慶活動，兩天的銷售額達到1.85億元，成為取消返券活動以來單體百貨店日銷售額的最高紀錄。本文來自xiusecai.com

在摒棄傳統(tǒng)促銷方式的同時，百貨企業(yè)對顧客投入了更多關注，為顧客創(chuàng)造價值已成為企業(yè)營銷策略的出發(fā)點，通過體驗營銷、文化營銷等創(chuàng)新方式贏得顧客也成為諸多百貨企業(yè)的實際行動。2007年上海市的百貨公司和購物中心，都將營銷計劃的側重點向文化、藝術方面轉移，以價格優(yōu)惠為主要訴求點的促銷活動在整體營銷活動中的比重已經(jīng)降低至50%以下。

促銷是百貨零售企業(yè)不可或缺的營銷活動，讓促銷回歸理性不僅是市場的需要，也是企業(yè)發(fā)展的必需。隨著國內(nèi)百貨企業(yè)促銷活動的日趨規(guī)范，整個 行業(yè) 的發(fā)展也將走上成熟、健康的軌道。

四、存在的問題 分析

近年來，國內(nèi)百貨 行業(yè) 以年均14.78%的速度取得了快速發(fā)展，限額以上百貨連鎖企業(yè)的年均增幅37.39%形勢喜人。但是，在快速發(fā)展的過程中，一些問題也逐步顯現(xiàn)，需要 行業(yè) 給與關注和解決。

1、盈利模式有待創(chuàng)新

近年來，良好的市場環(huán)境為中國百貨 行業(yè) 的發(fā)展提供了絕佳機會，特別是在二三線城市中，百貨業(yè)態(tài)存在巨大的發(fā)展空間。但在盈利模式上，多年來，國內(nèi)百貨店一直采取單一的聯(lián)營模式。雖然在現(xiàn)階段的市場環(huán)境下，聯(lián)營模式有其優(yōu)勢和合理性，但它也導致了百貨店的“千店一面”，在相同的品類結構和品牌結構情況下，價格戰(zhàn)在所難免。

在競爭越來越激烈的形勢下，只有商業(yè)模式的創(chuàng)新才能使企業(yè)避開低層次的競爭，形成對手難以模仿的競爭優(yōu)勢。隨著環(huán)境的變化，目前單一的盈利模式不一定適合所有的百貨企業(yè)，這就需要企業(yè)根據(jù)自己的情況進行盈利模式上的創(chuàng)新。百貨商店的利潤率空間可以通過調(diào)整自營比例、商品結構、品牌結構等方式進一步擴大，提高自營比例應成為百貨企業(yè)努力探索的方向。

2、品牌差異化仍需探索

隨著百貨商店大規(guī)模的改造升級，越來越多的國際品牌進入了國內(nèi)百貨商店中。特別是在中高端百貨商店中，化妝品、箱包、服裝等國際品牌的比重越來越高，部分品類甚至達到90%以上，而中國本土的品牌所占比例在逐步縮小。

僅就北京市場而言，據(jù)媒體調(diào)查，在北京的17家商場男裝的品牌構成中，國外品牌專柜有173個，占到總數(shù)的73%，為國內(nèi)品牌數(shù)量的兩倍多。還有一些中端定位的百貨商店在調(diào)整和整體升級后，國際一二線品牌數(shù)量占到40%以上，原有品牌淘汰率達40%，其中淘汰的大部分都為國內(nèi)品牌。

此外，近年來，新開業(yè)的百貨店或購物中心越來越多，對品牌的需求非常迫切。為了解決招商難題，一些企業(yè)不遺余力吸引國際大品牌加盟，希望以此帶動其他品牌進駐。

雖然，國際品牌的進駐，對百貨商店形象、品位和業(yè)績的提升，都起到了至關重要的帶動作用。但國際品牌，特別是一二線奢侈品品牌主要針對高端客戶，其消費群體非常有限，進駐的條件也非常苛刻。因此，在收入水平較低、品牌意識還很薄弱，或所處商圈還不成熟的市場里，引進大品牌就需格外慎重，應切合商圈內(nèi)的消費需求，不能絕對化，更不能盲目化。

3、并購、上市警惕風險

隨著百貨零售業(yè)并購、上市日益活躍，并購費用和成本在不斷增加，并購風地方品牌風險在加大。

1）快速擴張導致費用上升

根據(jù)2006年年報顯示，大商股份、王府井、銀座股份、歐亞集團等4家公司近年來擴張迅猛，營業(yè)費用也相應快速增長，營業(yè)費用同比增長率分別為49.93%、35.71%、38.15%和45.24%，而主營收入增長率分別為24.33%、27.49%、32.49%和33.17%，營業(yè)費用的增幅已不同程度地超過主營收入增幅。此外，大商股份、南京中商、合肥百貨2006年的管理費用增長率也超過了主營收入增長率。

2）商業(yè)地產(chǎn)價值重估導致成本增加。近年來百貨業(yè)的對外擴張，無論是收購、自建或租賃，都集聚了大量的商業(yè)風險，而真實的投資回報風險通過幾年的沉淀，有可能集中爆發(fā)。此外，由于百貨門店商業(yè)地產(chǎn)賬面價值普遍偏低，隨著價值重估，并購成本也將越來越高。

此外，由于我國地域遼闊，各地經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，使得不同區(qū)域的消費習性和消費傾向差異很大。各個地方的百貨企業(yè)都有很強的地方特色和地域文化差異，因此，實施并購重組過程中的文化沖突不可輕視。

此外，為保證多店鋪策略的順利實施，充裕的資金成為必備資源。為此，上市融資成為越來越多百貨企業(yè)發(fā)展策略中最重要的一環(huán)。2007年，廣州廣百、銀泰股份等公司的成功上市，激發(fā)了國內(nèi)百貨企業(yè)通過上市解決資金短缺的愿望，一股大規(guī)模的上市熱潮正在涌動。但是，其中一些企業(yè)忽視上市可能帶來的風險和成本，對上市的“雙刃劍”本質認識不清晰，盲目跟風，對上市后的前景盲目樂觀，從而為今后的發(fā)展留下隱患。

在中國廣闊的二三線區(qū)域市場中，有大量的百貨企業(yè)尚未進行市場整合，或者剛開始進入整合階段，因此，國內(nèi)百貨業(yè)的并購重組還會持續(xù)相當長的時間。懂得規(guī)避風險，才能確保資本運作的成功。

4、經(jīng)營數(shù)據(jù)開發(fā)不足

現(xiàn)代百貨商店的成功運營，在很大程度上取決于科學化管理的程度，而科學管理必須建立在信息技術的基礎上。

近年來，國內(nèi)百貨商店在信息化建設方面已經(jīng)取得了很大進展，MIS、ERP、CRM等管理系統(tǒng)已經(jīng)被廣泛使用，使中國百貨商店的經(jīng)營管理水平得到很大提升。但是，這些系統(tǒng)在投入使用后，許多功能并沒有得到充分發(fā)揮。例如許多企業(yè)雖然花費巨資安裝了信息管理系統(tǒng)，但每日收集的銷售數(shù)據(jù)卻沒有得到有效利用，不僅浪費了資金，也使企業(yè)的經(jīng)營決策失去了科學依據(jù)。地方品牌

在競爭激烈的市場環(huán)境下，只有通過對顧客深入透徹的 研究 ，才能準確把握經(jīng)營方向。而 研究 顧客的基礎取決于對經(jīng)營數(shù)據(jù)的深入挖掘，因此，重視對經(jīng)營數(shù)據(jù)的開發(fā)和利用，對百貨企業(yè)的長期發(fā)展具有重要意義。

五、2008年發(fā)展狀況及建議

1、著重培養(yǎng)自身核心競爭力

面對經(jīng)濟發(fā)展、消費升級、需求旺盛的大好局面，百貨企業(yè)加快發(fā)展速度、擴展門點布局是順應形勢的戰(zhàn)略決策。但在快速擴張的同時，還需要注意協(xié)調(diào)“做大”與“做強”的關系，將發(fā)展的重點放在“做強”，注重培養(yǎng)自身的核心競爭力，提高單店的盈利能力，在“做強”的基礎上再謀求更大的發(fā)展。沒有根基的“做大”不僅抵抗風險能力低，而且企業(yè)也不能健康持續(xù)地發(fā)展。

2、構建多元化的融資渠道

百貨企業(yè)的規(guī)模擴張策略能否取得成功，除了管理水平、經(jīng)營能力之外，強有力的融資能力也是必不可少的關鍵要素?，F(xiàn)階段，國內(nèi)百貨企業(yè)的融資環(huán)境和融資渠道還比較單一，而且融資成本也比較高。因此，企業(yè)除了努力提高自身的盈利能力之外，還根據(jù)自身情況考慮構建多元化的融資渠道，綜合考慮資產(chǎn)重組、并購、上市、貸款等不同融資方式的成本和風險，構建合理健康的資產(chǎn)結構。

3、建立買手培訓制度地方品牌

國內(nèi)百貨商店要想打破“千店一面”的局面，必須逐步增加自營商品的比例。但長期以來，由于百貨業(yè)一直在供應鏈中處于主導地位，基本可以等貨上門，導致百貨企業(yè)的采購能力退化，合格的買手匱乏。為了適應市場需要、應對激烈的競爭，打造有特色的現(xiàn)代百貨商店，培養(yǎng)高素質的買手已勢在必行。本文來自localbrand.cn

4、關注新媒體的發(fā)展和應用本文來自localbrand.cn

近年來，互聯(lián)網(wǎng)徹底改變了我們的日常生活，也造就了潛力巨大的商業(yè)機會?；诰W(wǎng)絡和移動技術的新媒體，例如網(wǎng)絡雜志、博客、播客、TAG、SNS、RSS、WIKI等新媒體，在營銷方面也顯示出比傳統(tǒng)媒體更具傳播效應的優(yōu)勢，也為企業(yè)的營銷活動提供了無限空間。關注新媒體的發(fā)展和應用， 研究 可能給百貨零售業(yè)帶來的影響，如何打破傳統(tǒng)的思維定式、利用新媒體進行營銷創(chuàng)新，對百貨企業(yè)具有重要的戰(zhàn)略意義和價值。

5、重視人才培養(yǎng)

在新的市場環(huán)境下，百貨 行業(yè) 與時尚產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系已經(jīng)越來越緊密，百貨商店經(jīng)營的商品、營造的氛圍必須與時尚文化、流行趨勢的變化相匹配。而國內(nèi)百貨商店經(jīng)營“時尚”的經(jīng)驗還很薄弱，需要進行系統(tǒng)培訓和 研究 ，全面提高百貨企業(yè)中高層經(jīng)理人員的對時尚產(chǎn)業(yè)的認知，對品牌的深入了解，使百貨商店真正成為展示新生活夢想、引導新生活方式的場所。

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