第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析

一、塑料工業(yè)

由于受國際原油價格走勢的影響，2007年石油、乙烯的價格大幅度上漲，進入2007年10月份以來，石油的平均價格維持在80美元/桶—85美元/桶的水平，比2006年同期高出約50%，乙烯價格也維持在1200美元/噸的水平。但隨著國際油價的逐步穩(wěn)定，石油、乙烯的價格也有望逐步穩(wěn)定下來。預計2008年石油、乙烯價格將隨著國際原油價格大幅度波動，并影響下游企業(yè)的生產(chǎn)。

1）世界乙烯產(chǎn)能將逐步過剩

資料顯示：2007年世界乙烯產(chǎn)能將達到1.32億噸，全球乙烯需求量僅1.17億噸，乙烯過剩產(chǎn)能將達到1491萬噸。在今后5年中，預計世界乙烯發(fā)展速度仍是中東最快，2007年中東乙烯年生產(chǎn)能力將由2002年的916萬噸增加到1676萬噸，年均增幅達12.8%；需求也將由2002年的807萬噸增加到1387萬噸，年均增幅11.4%.

預計2010年世界乙烯產(chǎn)能將達到1.55億噸，新增產(chǎn)能3950萬噸，有83%的新增產(chǎn)能集中在亞洲和中東地區(qū)。到2010年中東地區(qū)乙烯產(chǎn)能將達到2700萬噸，比2005年增加1600萬噸，從而取代西歐成為世界第三大石化生產(chǎn)基地。目前中東乙二醇、聚乙烯、聚丙烯等石化產(chǎn)品產(chǎn)能過剩加劇，大量產(chǎn)品必須出口。目前，雖然中國市場對乙烯需求強勁增長，但未來幾年中國和中東地區(qū)大量新建的乙烯裂解裝置陸續(xù)投產(chǎn)，將使得全球乙烯市場供應過剩。

2）2008年中國乙烯供需形勢較為嚴峻，價格仍將保持相對高位

我國PE產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出迅猛增長之勢，2004年—2006年我國PE新增產(chǎn)能分別為：31萬噸/年、120萬噸/年、185萬噸/年。目前我國PE產(chǎn)能約為1000萬噸/年。聚乙烯整體市場價格持續(xù)走高，主要原因一是國內(nèi)石化企業(yè)上調(diào)出廠價的推動；二是整體市場資源依然緊缺。

從國內(nèi)乙烯新建擴建項目的進程安排來看，未來兩年乙烯產(chǎn)能增長速度將明顯方程組，2008年雖然會有約285萬噸的增長，考慮到未來兩年的需求增長，我們認為，2008年的供需形勢仍將較為嚴峻。

3）聚丙烯市場漲至歷史高位，上漲空間不大

2007年，聚丙烯各品種價格上揚并漲至歷史高位，主要原因一是國際原油價格大幅度上漲，成本推動聚丙烯價格上漲；二是國內(nèi)石化企業(yè)隨原材料生產(chǎn)成本提高而上調(diào)出廠價；三是市場資源有限，社會庫存偏少。目前，多數(shù)下游工廠無力承擔當前高價成本，部分貿(mào)易商也比較擔心價格繼續(xù)下跌，部分貿(mào)易也比較擔心價格繼續(xù)下跌，庫存不大。因此，近期聚丙烯市場價格有機會繼續(xù)小幅上揚，但上漲空間將會較小。預計2008年聚丙烯價格將隨國際原油價格的波動在高位波動。

4）國內(nèi)苯乙烯需求缺口將長期存在，存在投資機會

由于PS、ABS下游產(chǎn)品消費的強勁拉動，近年來世界苯乙烯生產(chǎn)發(fā)展很快，1999年世界生產(chǎn)能力只有2170萬噸，到2006年世界產(chǎn)能已接近3000萬噸，我國產(chǎn)能達到280萬噸，全球苯乙烯的產(chǎn)能年均增長6%，需求增長5%。由于我國建材、家電、汽車工業(yè)的快速發(fā)展，對PS、ABS樹脂、SBS、SBR需求量將繼續(xù)保持較快速度增長。每年我國要進口苯乙烯300萬噸。預計到2010年我國對苯乙烯的需求量將達到580萬噸/年，而我國的苯乙烯的產(chǎn)能將達到450萬噸/年。

二、不銹鋼 行業(yè) 發(fā)展狀況

總體來說，2007年的不銹鋼市場可以用上漲期-下跌期-調(diào)整期3個階段來加以概括，而不銹鋼市場的這三階段走勢又與國際鎳價的走勢密切相關。在市場的起伏跌宕過程中，國內(nèi)新建擴建產(chǎn)能的投產(chǎn)，使產(chǎn)量持續(xù)大幅增長，同時在國內(nèi)良好的經(jīng)濟增長帶動下，我國的不銹鋼需求也在健康增長。

1）不銹鋼市場走勢回顧

進入2007年以來，不銹鋼價格隨著鎳價的上漲一路攀升，到5月下旬時，無錫市場3042mm/2b冷軋不銹鋼薄板的價格已從年初時的34400元/t漲至43400元/t。在5個月的時間內(nèi)，漲幅高達9000元/t，與此同時，LME鎳價也屢創(chuàng)新高，在5月初的時候，3月期鎳價格創(chuàng)下了51600美元/t的歷史新高。進入6月份之后，不銹鋼價格的持續(xù)攀升已使下游領域難以接受，導致需求趨軟，而6月7日LME改變鎳的“借出規(guī)則”致使鎳價快速潰跌，使不銹鋼價格進一步承壓，從而使不銹鋼市場在6～7月份的兩個月之內(nèi)一直運行在下降通道之中。以3042mm/2b冷軋不銹鋼為例，5月底時的價格為43400元/t，到7月下旬時曾最低探至29300元/t，兩個月之內(nèi)跌幅高達14100元/t，回吐了前5個月的全部漲幅。進入8月份上半月之后，不銹鋼價格迅速回至30000～31000元/t附近進行整理。而此時LME鎳價的探底過程尚未結(jié)束，直至8月16日，期鎳收于25100美元/t，創(chuàng)下13個月來的最低點。隨后，不銹鋼市場價格和鎳價在雙雙觸底之后，鋼廠開始減產(chǎn)救市，下游進入新一輪的庫存縮減期，LME于10月上旬又把鎳的“借出規(guī)則”恢復原態(tài)，在利好和利空消息的共同作用下，鎳市場和不銹鋼市場一起進入了漫長的調(diào)整期。

2）我國不銹鋼產(chǎn)量持續(xù)大幅增長

隨著我國近兩年新建產(chǎn)能的相繼投產(chǎn)，我國不銹鋼產(chǎn)量持續(xù)大幅增長。據(jù)估計，我國2007年不銹鋼粗鋼產(chǎn)量將達到760萬t，同比增長42%。其中，估計國有企業(yè)的產(chǎn)量大約400萬t，占總產(chǎn)量的52%；合資企業(yè)的產(chǎn)量大約為130萬t，占總產(chǎn)量的17%；民營企業(yè)的產(chǎn)量大約為230萬t，占總產(chǎn)量的31%。從產(chǎn)品結(jié)構來看，由于受鎳價高企的影響，鎳系不銹鋼所占比例將有所下降，而鉻系不銹鋼所占比例將有所增加。據(jù)粗步估計，鎳系不銹鋼大約占總產(chǎn)量的71%，鉻系不銹鋼約占總產(chǎn)量的29%。

3）2007年我國仍是不銹鋼凈進口國

長期以來，我國對進口不銹鋼有著很高的依存度。但隨著近年來我國不銹鋼產(chǎn)能的迅速擴張，以及國內(nèi)不銹鋼產(chǎn)量的快速增長，我國不銹鋼的自給率正在提高，國內(nèi)市場的供應逐漸進入了以自產(chǎn)不銹鋼代替進口不銹鋼的階段。繼2005年我國的不銹鋼進口量創(chuàng)下了313萬t的歷史最高水平后，2006年的進口量開始回落，全年進口量為250萬t。2007年前10個月，我國的不銹鋼進口量為178.6萬t，同比下降13.7%，預計全年的進口量在210萬t左右。

同時，隨著我國不銹鋼產(chǎn)量的增加，以及產(chǎn)品質(zhì)量的提高，我國的不銹鋼出口量自2006年以來開始快速增長，2006年全年的出口量為90萬t，比2005年增長了1倍以上。2007年1～10月份我國的不銹鋼出口量達到了115.8萬t，已超過了去年全年的出口量，預計全年的進口量將在130萬t左右。為此，估計我國2007年的不銹鋼凈進口量為80萬t，只有2006年凈進口量的一半。

4）我國不銹鋼需求繼續(xù)保持健康穩(wěn)定增長

自2002年以來，我國已連續(xù)5年成為全球最大不銹鋼消費國，到2006年，我國的不銹鋼表觀消費量達到了604萬t，中國人均消費量達到4.6kg，高于全球4.3kg的平均水平。近年來，世界GDP與不銹鋼消費增速趨同，我國情況亦如此。特別是自2004年以來，我國不銹鋼需求的增速只是略高于GDP增長速度。不過，鑒于2007年高鎳價對不銹鋼需求所產(chǎn)生的不利影響，我們預計2007年的不銹鋼表觀消費量將同比增長11%，達到670萬t。

在我國不銹鋼迅猛發(fā)展之前，我國的不銹鋼消費主要集中于軍事、能源、石油等重工業(yè)領域。隨著近年來我國GDP的快速增長以及人民生活水平的提高，我國的不銹鋼消費迅速普及，開始進入居民日常消費領域。就目前而言，廚房器皿等民用領域的需求仍是我國不銹鋼消費的主要領域。不過，據(jù)業(yè)內(nèi)有關專家預計，今后幾年中，我國的不銹鋼消費結(jié)構將發(fā)生較為明顯的變化，交通運輸、石油、電力、化工、汽車以及能源領域的不銹鋼消費量將增加，在整個消費結(jié)構中所占比例將提高。同時，這些領域的需求也將推動我國不銹鋼新產(chǎn)品的研發(fā)，以滿足市場需求的變化。

5）含鎳生鐵工業(yè)的迅猛發(fā)展緩解了國內(nèi)不銹鋼工業(yè)鎳供應的緊張狀況

不銹鋼工業(yè)作為我國鎳的最大消費領域，長期以來，都需要進口大量的鎳來滿足國內(nèi)需求。然而，自2005年下半年以來，我國以進口紅土鎳礦為原料蓬勃發(fā)展起來的含鎳生鐵工業(yè)，極大地緩解了我國鎳供應的緊張狀況。據(jù)估計，2007年含鎳生鐵提供了我國不銹鋼所需的近1/3的鎳。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

1、環(huán)境保護發(fā)展現(xiàn)狀

1）環(huán)境污染防治力度逐步加大

十六大以來，我國的污染防治和節(jié)能減排工作穩(wěn)步推進，各地嚴格執(zhí)行環(huán)境影響評價和“三同時”制度，積極開展環(huán)保專項行動，嚴厲查處環(huán)境違法行為，環(huán)境污染防治力度逐步加大，環(huán)境保護工作取得了積極進展。

工業(yè)“三廢”治理成果初步顯現(xiàn)。2006年全國工業(yè)廢水排放達標率達到90.7%，比2002年提高2.4個百分點；工業(yè)二氧化硫排放達標率為81.8%，提高11.6個百分點；工業(yè)煙塵排放達標率為87.0%，提高12.0個百分點；工業(yè)粉塵排放達標率為82.9%，提高21.2個百分點；工業(yè)固體廢物綜合利用率為60.2%，提高8.3個百分點；工業(yè)固體廢物處置率為27.4%，提高10.3個百分點；“三廢”綜合利用產(chǎn)品產(chǎn)值達1026.8億元，增長1.7倍。

2006年全國共有廢水治理設施75830套，比2002年增加12891套；有廢氣治理設施154557套，增加16889套，其中脫硫24530套，增加5747套。2006年建成并投入運行的燃煤電廠脫硫裝機容量為1.04億千瓦，首次實現(xiàn)當年新增脫硫裝機容量超過新增發(fā)電裝機容量；裝備脫硫設施的火電機組占全部火電機組的比重由2005年的12.0%提高到2006年的30.0%左右。2006年，全國工業(yè)二氧化硫去除量1439萬噸，比2002年增長1.1倍；工業(yè)煙塵去除量23565萬噸，增長68.3%。

在國家環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)實際監(jiān)測的745個地表水監(jiān)測斷面中，Ⅰ～Ⅲ類、Ⅳ和Ⅴ類、劣Ⅴ類水質(zhì)的斷面分別占40.0%、32.0%和28.0%?？傮w來看，2006年全國地表水總體水質(zhì)與上年相比保持穩(wěn)定。

城市空氣質(zhì)量總體趨于好轉(zhuǎn)。2006年監(jiān)測的559個城市中，空氣質(zhì)量達到或優(yōu)于國家空氣質(zhì)量二級標準的占62.4%，比2002年提高28.6個百分點；劣于三級標準的占9.1%，降低22.1個百分點。2006年全國監(jiān)測城市中，66.5%的城市顆粒物年均濃度達到或優(yōu)于二級標準，比2002年提高29.7個百分點；二氧化硫年均濃度達到或優(yōu)于二級標準的占86.8%，提高9.2個百分點。

城市環(huán)境治理能力繼續(xù)增強。2005年底城市污水處理廠日處理能力達5725萬噸，比2002年增長60.0%；城市污水處理率由2002年的40.0%提高到2005年的52.0%。2005年城市生活垃圾清運量達到15577萬噸，比2002年增長14.1%；建成區(qū)綠化覆蓋率由2002年的29.8%提高到2005年的32.6%。2006年全國開展區(qū)域環(huán)境噪聲監(jiān)測的378個市（縣）中，城市區(qū)域聲環(huán)境質(zhì)量為“好”和“較好”的城市為260個（占68.8%）；道路交通噪聲監(jiān)測的398個市（鎮(zhèn)）中，道路交通噪聲平均等效聲級≤68.0dB（A）的城市229個（占57.5%）。

主要污染物排放總量增幅減緩。“十一五” 規(guī)劃 綱要將主要污染物排放總量減少10%確定為經(jīng)濟社會發(fā)展的約束性指標。2006年，全國二氧化硫排放總量為2589萬噸，比2005年增長1.5%；化學需氧量排放總量為1428萬噸，比2005年增長1.0%。盡管沒有實現(xiàn)年初確定的主要污染物排放總量減少2.0%的目標，但與2005年相比，2006年二氧化硫和化學需氧量排放量增幅分別回落11.6和4.6個百分點。污染減排約束性指標的導向作用開始顯現(xiàn)。

2）生態(tài)環(huán)境保護建設得到加強

黨的十六大以來，國家以六大林業(yè)工程為重點，大力推進生態(tài)建設，同時加大生態(tài)環(huán)境保護和監(jiān)管力度，頒發(fā)了《關于加快林業(yè)發(fā)展的決定》，出臺了“東擴、西治、南用、北休”的林業(yè)區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，推動了林業(yè)綜合行政執(zhí)法改革，推出了重大沙塵暴災害應急預案，生態(tài)惡化趨勢得到初步遏制。

林業(yè)生態(tài)建設穩(wěn)步發(fā)展。第六次（1999—2003年）全國森林資源清查資料顯示，我國森林面積達到17491萬公頃，比第五次（1994—1998年）全國森林資源清查增長10.0%；森林覆蓋率為18.2%，增長1.7個百分點；森林蓄積量為125億立方米，增長10.6%。2003至2006年全國共完成營造林面積2901萬公頃，年均完成725萬公頃；2006年六大林業(yè)重點工程營造林面積320萬公頃，占全部營造林面積的76.3%。造林面積增長的同時，林種結(jié)構進一步調(diào)整，造林質(zhì)量呈上升趨勢。

荒漠化和沙化整體擴展的趨勢得到初步遏制。第三次（2004年）全國荒漠化和沙化監(jiān)測結(jié)果表明，20世紀90年代末我國荒漠化和沙化整體擴展的趨勢得到初步遏制，全國沙化土地由20世紀末每年擴展3436平方千米轉(zhuǎn)為每年減少1283平方千米。截止到2004年，全國荒漠化土地面積為264萬平方千米，比1999年減少37924平方千米；重、極重度荒漠化面積在荒漠化面積中的比重由1999年的47.3%下降到2004年的38.7%；全國沙化土地面積174萬平方千米，比1999年減少6416平方千米；流動、半固定沙化面積在沙化土地中的比重由1999年的36.1%下降到2004年的33.9%。

自然保護區(qū)較快增加。截止到2006年底，全國自然保護區(qū)數(shù)量達到2395個，比2002年增加638個；自然保護區(qū)面積為15154萬公頃，增長14.0%；自然保護區(qū)占轄區(qū)面積比重為15.8%，提高2.6個百分點。

濕地資源得到進一步保護。我國首次（1995-2003年）濕地資源調(diào)查結(jié)果顯示：我國濕地總面積為3849萬公頃，占國土面積的4.0%，其中，自然濕地3620萬公頃，占濕地總面積的94.1%。全國共有30塊濕地列入國際重要濕地名錄，總面積達430萬公頃。我國濕地面積快速減少、功能下降的趨勢初步得到控制，生態(tài)功能逐步得到恢復和改善。

水土流失治理取得新進展。截止到2006年底，全國累計水土流失治理面積達到9749萬公頃，比2002年增加了1208萬公頃。

3）污染治理投入穩(wěn)步增加

黨的十六大以來，各級財政加大了對環(huán)境污染防治和生態(tài)環(huán)境保護的投入，國家還通過各種優(yōu)惠政策吸引社會資金乃至外資投向環(huán)保事業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，帶動了全社會環(huán)保投入較快增長。2006年，全國環(huán)境污染治理投資總額為2566億元，比2002年增長87.7%；環(huán)境污染治理投資占GDP比重由2002年的1.14%提高到2006年的1.22%。其中，城市環(huán)境基礎設施建設投資1315億元，比2002年增長66.7%，城市燃氣、集中供熱、園林綠化和市容環(huán)境衛(wèi)生四項投資增長幅度均在75.0%以上；工業(yè)污染治理項目完成投資484億元，比2002年增長1.6倍，治理廢水、廢氣、噪聲和其他污染的各項投資均在1倍以上；實際執(zhí)行“三同時”項目環(huán)保投資767億元，比2002年增長96.9%（見表2）。2006年營造林固定資產(chǎn)投資479億元，比2002年增長60.8%；其中國家投資368億元，增長48.6%。

2、環(huán)境保護發(fā)展趨勢

《國家環(huán)境保護“十一五” 規(guī)劃 》緊緊圍繞實現(xiàn)國家“十一五” 規(guī)劃 確定的主要污染物排放總量控制目標，把防治污染作為重中之重，對水、大氣、固體廢物、生態(tài)安全、農(nóng)村污染防治、海洋、核與輻射環(huán)境安全等重點領域的環(huán)保工作作出了全面 規(guī)劃 ，明確了目標、任務和措施。各地區(qū)、各部門要認真落實，保證 規(guī)劃 執(zhí)行的嚴肅性。一要加大結(jié)構調(diào)整力度，強化環(huán)境準入，所有新建、擴建和改建項目必須符合環(huán)境要求，所有企業(yè)排放污染物必須穩(wěn)定控制在排放標準和總量指標之內(nèi)，嚴重浪費資源、污染環(huán)境的工藝、設備和落后生產(chǎn)手段必須堅決淘汰，歷史遺留的環(huán)境問題必須積極解決。二要堅持依法行政，完善監(jiān)管體制，嚴格環(huán)境執(zhí)法，綜合運用法律、經(jīng)濟、技術和必要的行政手段解決環(huán)境問題，從源頭防治污染和生態(tài)破壞。三要依靠科技，創(chuàng)新機制。大力發(fā)展環(huán)境科學技術，以技術創(chuàng)新促進環(huán)保工作。建立政府、企業(yè)、社會多元化投入機制和部分污染治理設施市場化運營機制。四要加強部門、地方政府之間的組織協(xié)調(diào)，妥善解決跨區(qū)域、跨流域的重大環(huán)境問題。五要加強環(huán)境宣傳教育，增強全社會生態(tài)文明意識。積極開展環(huán)境保護國際合作。

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