第一節(jié) 當(dāng)前 行業(yè) 存在的問題

1、原材料質(zhì)量差

硅化物的基本原料是石英砂，其品位的高低決定母體產(chǎn)品硅酸鈉及下游產(chǎn)品的質(zhì)量及性能。從資源的儲量和分布情況來看，我國石英砂和石英礦遍布全國，儲量很大，加工能力足，但是提純能力不夠，只能滿足國內(nèi)大路貨的需求。國產(chǎn)硅化物，特別是硅酸鈉產(chǎn)品要進(jìn)入日本和歐美市場，就必須要用進(jìn)口石英砂。國產(chǎn)砂制成的產(chǎn)品進(jìn)行試單，均被進(jìn)口國拒收。我國的純堿質(zhì)量較差，國內(nèi)不少廠家用元明粉，代替純堿制作硅酸鈉，因此在生產(chǎn)過程中必須摻兌一定比例的炭粉才能反應(yīng)，造成制作過程污染嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量差，只能做最原始的用途。然而在我國，這種產(chǎn)品還很有市場，其產(chǎn)量約占硅酸鈉總量的1/4。

2、生產(chǎn)規(guī)模小，資源浪費(fèi)大

以硅酸鈉為例，全國生產(chǎn)總量是300萬噸/年，而生產(chǎn)裝置卻不下300套，開工率不到60%。有的裝置1年的生產(chǎn)能力還不如國外大公司單套裝置1天的產(chǎn)量，造成了大量能源浪費(fèi)，消耗了大量人力資源，生產(chǎn)出的產(chǎn)品質(zhì)量低劣。

3、裝置水平低，環(huán)境污染重

我國東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，硅化物的生產(chǎn)裝備水平較高，環(huán)保治理力度大，污染較輕。而在農(nóng)村和內(nèi)地污染則嚴(yán)重得多，有的地方濃煙滾滾、污水橫流，又面臨嚴(yán)重的地方保護(hù)，這種情況尤為突出。

4、產(chǎn)品工藝落后，國際競爭力差

以硅膠為例，雖然我國硅膠生產(chǎn)總量在世界排第一位，但各廠家工藝類同，質(zhì)量差異不大，盡管生產(chǎn)總量有50%出口，但價(jià)格卻比較低。另一方面，精細(xì)硅膠則需大量進(jìn)口，其價(jià)格是出口價(jià)格的幾倍，甚至十幾倍。白炭黑產(chǎn)品也存在同樣的問題。

5、缺乏 行業(yè) 自我保護(hù)

目前由于硅化物產(chǎn)品供大于求， 行業(yè) 內(nèi)競爭激烈，近幾年幾乎失去了利潤空間。不少企業(yè)已出現(xiàn)虧損，整個(gè) 行業(yè) 的效益逐年下滑，再加上原材料、能源、運(yùn)費(fèi)等生產(chǎn)成本大幅度提高，造成目前企業(yè)活力不足。

第二節(jié) 行業(yè) 未來發(fā)展預(yù)測 分析

1、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

我國的經(jīng)濟(jì)每年以9%以上的速度發(fā)展，社會需求也在不斷地提高。因此，硅酸鈉的下游產(chǎn)品如白炭黑、4A沸石、偏硅酸鈉、硅膠等需求量也會不斷地增加。白炭黑主要用于橡膠工業(yè)中的輪胎和膠鞋。隨著輪胎工業(yè)和制鞋業(yè)的發(fā)展必將帶動白炭黑產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。4A沸石和偏硅酸鈉主要用于洗滌劑 行業(yè) 。預(yù)計(jì)2010年，我國洗滌劑的總量將達(dá)到500萬噸。屆時(shí)如果不出口，人均年消費(fèi)量不足4kg，仍然不到20世紀(jì)80年代世界人均水平（6.2kg/a）。因此國內(nèi)洗滌劑消費(fèi)潛力巨大，必然會拉動4A沸石和偏硅酸鈉的增長。

2、國外市場需求

自1998年后，我國硅酸鈉產(chǎn)品大量進(jìn)入韓國和日本等國外市場，且產(chǎn)量逐年遞增。其他硅化物產(chǎn)品如粉狀硅酸鈉、偏硅酸鈉、硅膠等出口量也都有增無減。這種依賴性將越來越大。

3、高附加值產(chǎn)品開發(fā)的需求

以硅膠為例，盡管硅膠的生產(chǎn)總量占世界總量的32%，但大多數(shù)屑于低檔干燥劑/吸附劑型硅膠，而專用產(chǎn)品如催化劑載體型硅膠，涂料、造紙和塑料用消光劑、觸變劑、流變劑用硅膠及液相色譜用硅膠等高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品需求量大，但生產(chǎn)技術(shù)被美國、日本和西歐幾家公司控制，因此我國應(yīng)在這方面加大研發(fā)力度。

第三節(jié) 行業(yè) 投資前景 分析

中國的硅酸鈉產(chǎn)品基本上可以分為3個(gè)檔次：第一檔，即以元明粉為原料生產(chǎn)的低檔產(chǎn)品，通常稱為“芒硝堿”。這種產(chǎn)品雜質(zhì)含量高，可溶物含量在95%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）左右，生產(chǎn)過程中污染強(qiáng)度大，但生產(chǎn)成本低。在中國目前的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下尚有一定的市場。隨著中國生態(tài)環(huán)境的改善會逐漸萎縮，用不了多長時(shí)間就會消亡。第二檔，即目前以純堿為原料的中檔產(chǎn)品，也是主體產(chǎn)品。這種產(chǎn)品產(chǎn)量大，銷量廣，是中國精細(xì)化工產(chǎn)品的基本原料。這個(gè)檔次的產(chǎn)品生命期會很長，將與優(yōu)質(zhì)硅酸鈉長期并存，但其市場份額會越來越小。第三檔是優(yōu)質(zhì)硅酸鈉。雖然目前的市場份額很小，但隨著中國經(jīng)濟(jì)的崛起，市場份額會逐漸增大。目前固體產(chǎn)品的年出n量為3-4萬噸，仍呈上升趨勢，液體產(chǎn)品的年消費(fèi)量已超過0.5萬噸，逐年的增幅比較大。優(yōu)質(zhì)硅酸鈉將來的方向主要用于高檔白炭黑和硅膠，另外印染、制革、日用化工等 行業(yè) 也在批量消費(fèi)。

中國的白炭黑工業(yè)盡管發(fā)展很快，但品種單一。基本技術(shù)來自南昌，南昌的技術(shù)來自美國PPG.20世紀(jì)90年代，由原化工部從PPG引進(jìn)Hi一Sil233N和255N兩個(gè)牌號，目前中國的白炭黑大部分是這兩個(gè)牌號的翻版，只是一種用于橡膠的普通產(chǎn)品，當(dāng)然也是用量最大的一種產(chǎn)品。

隨著汽車工業(yè)的飛速發(fā)展，世界十大輪胎巨頭已全部進(jìn)人中國，然而高檔子午胎和賽車輪胎在中國還是空白，除輪胎制造技術(shù)外，白炭黑的核心技術(shù)沒有進(jìn)來也是一個(gè)重要的原因。如羅地亞白炭黑的品種近60個(gè)，拿到中國來只有4個(gè)，他的高檔白炭黑技術(shù)留在總部，與世界輪胎大王米其林配套。根據(jù)亞太地區(qū)汽車工業(yè)的發(fā)展形勢，羅地亞有可能很J決將高端技術(shù)的產(chǎn)品拿到中國。

美國HVBER白炭黑公司正在中國考察選址建廠，前期工作已做了多年。他們的白炭黑主要用于牙膏等日用品。中國的高檔牙膏（如高露潔）用的白炭黑和硅酸鈉都從國外進(jìn)口。

HVBER公司建廠后主要生產(chǎn)牙膏用白炭黑，同時(shí)生產(chǎn)其它牌號的產(chǎn)品，生產(chǎn)規(guī)模幾萬噸。

美國卿公司已在天津建廠，其中硅酸鈉產(chǎn)品已于2005年9月份投產(chǎn)，之后將引進(jìn)其它硅化物產(chǎn)口口。

以上公司在不久的將來必然給優(yōu)質(zhì)硅酸鈉提供廣闊的市場，而且，目前有一些白炭黑廠家正在考慮通過各種形式引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，擴(kuò)大規(guī)模，提高層次。

至于硅膠產(chǎn)品與國外的差距，業(yè)內(nèi)人士都很清楚。核心技術(shù)被歐美壟斷，高檔硅膠依賴進(jìn)口。

為了縮小這個(gè)差距，中國的大型硅膠生產(chǎn)企業(yè)有的建立了省級技術(shù)中心，集中科研力量，自主創(chuàng)新，加大對高檔產(chǎn)品的開發(fā)力度。加快這方面的進(jìn)度，見到了成果；國外的大公司也頻頻來中國考察，計(jì)劃在中國建廠，因?yàn)橹袊袌銮熬皬V闊。

做為石英砂的供應(yīng)商也在積極探索提高其產(chǎn)品的品位，特別在東南沿海地區(qū)和海南省，那里有豐富的天然石英砂資源，當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商積極尋求石英砂提純技術(shù)，外商也多次去那里尋找合作伙伴，表示愿把國外的技術(shù)帶過來；不久的將來，中國自產(chǎn)的石英砂會替代進(jìn)口，為優(yōu)質(zhì)硅酸鈉的生產(chǎn)提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的原料。

硅酸鈉下游產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展為優(yōu)質(zhì)硅酸鈉的前景提供了廣闊的空間，在原材料的開發(fā)上也充滿了生機(jī)，優(yōu)質(zhì)硅酸鈉的制造技術(shù)已經(jīng)掌握，該產(chǎn)品的發(fā)展前途方興未艾。

第四節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn)

1、節(jié)能減排：對硅酸鈉生產(chǎn)企業(yè)的影響

隨著全球能源價(jià)格上漲和國內(nèi)能源消耗高速增長，經(jīng)濟(jì)增長和國內(nèi)資源短缺的矛盾日益突現(xiàn)，能源節(jié)約成為政府近期重點(diǎn)考慮的問題，一系列相關(guān)政策相繼出臺。

為實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)，2007年4月25日成立了國務(wù)院節(jié)能減排工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由溫家寶總理任組長，顯示了政府對些問題的重視程度。6月3日，國家發(fā)改委會同有關(guān)部門制定的《節(jié)能減排綜合性工作方案》正式公布，界定了節(jié)能減排的基本目標(biāo)。在剛剛結(jié)束的黨的“十七大”報(bào)告中把建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會放在工業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展戰(zhàn)略的突出位置。“十七大”后，節(jié)能減排，淘汰落后生產(chǎn)力，協(xié)調(diào)發(fā)展已經(jīng)列為各地區(qū)行政當(dāng)局的首要任務(wù)，要求在“十一五”期間，單位GDP能耗下降20%，主要污染物排放降低10%。

在減排方面，國家環(huán)?？偩职l(fā)布了新的排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)，對廢水、廢氣、廢渣、噪聲等污染因子的排污費(fèi)將按照每一污染物的排污當(dāng)量值進(jìn)行定量收取。

化工 行業(yè) 是能源消耗大戶，硅酸鈉 行業(yè) 則是污染物排放量較大的 行業(yè) ，節(jié)能減排政策的推進(jìn)將對上述 行業(yè) 帶來較大壓力。但 產(chǎn)業(yè)政策 的推進(jìn)對于有規(guī)模優(yōu)勢的大企業(yè)的壓力要明顯小于中、小型企業(yè)，因此將加快這些 行業(yè) 的產(chǎn)業(yè)整合進(jìn)程，提高 行業(yè) 集中度和盈利穩(wěn)定性。

2、出口退稅率調(diào)整壓迫產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級

2007年6月18日，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局商國家發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布了《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》，規(guī)定自2007年7月1日起，調(diào)整部分商品的出口退稅政策。本次退稅率下調(diào)中涉及的化工產(chǎn)品占化工類商品稅號總數(shù)的95%左右，包括有機(jī)產(chǎn)品、無機(jī)產(chǎn)品、涂料、顏料、染料、化肥、農(nóng)藥、塑料和橡膠及其制品、表面活性劑、制冷劑和香精香料等多個(gè)領(lǐng)域；涉及石油和化工類產(chǎn)品有1031項(xiàng)，出口金額占2006年全國石油和化工產(chǎn)品出口總額的77.9%。

基礎(chǔ)化工產(chǎn)品毛利率水平平均約20%，凈利率水平約5%，退稅率下調(diào)5-13個(gè)百分點(diǎn)對很多產(chǎn)品的盈利能力打擊較大。部分產(chǎn)品或許可能通過提高出口價(jià)格將政策的不利因素轉(zhuǎn)嫁出去，但多數(shù)出口產(chǎn)品競爭激烈而難以提價(jià)。持續(xù)調(diào)降出口退稅率使國內(nèi)低附加值的化工品生產(chǎn)失去生存能力，強(qiáng)迫化工 行業(yè) 逐步向高科技、高附加值方向發(fā)展，依靠技術(shù)創(chuàng)新，提高出口產(chǎn)品的技術(shù)含量。

第五節(jié) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

能源是制約國民經(jīng)濟(jì)和無機(jī)硅化物發(fā)展的瓶頸。無機(jī)硅化物是高能耗產(chǎn)品，這一問題在多年以前就被企業(yè)所認(rèn)識，因此許多企業(yè)家積極采用新技術(shù)、新工藝，從高起點(diǎn)出發(fā)，在東部沿海地區(qū)形成了一批規(guī)模大、水平高的企業(yè)，成為國內(nèi)外無機(jī)硅化物 行業(yè) 的佼佼者。在他們的帶動下，對我國硅酸鈉 行業(yè) 相信我國的硅化物企業(yè)在不久的將來會呈現(xiàn)出一個(gè)較新的面貌。

第六節(jié) 市場風(fēng)險(xiǎn)

硅酸鈉進(jìn)、出口普遍以美元報(bào)價(jià)，人民幣累計(jì)升值幅度已經(jīng)接近10%，這導(dǎo)致出口產(chǎn)品取得的人民幣結(jié)算收入下降相當(dāng)幅度。對于平均毛利率僅20%左右的基本化工品，相當(dāng)于一半的利潤被人民幣升值所抵消。若不是最近兩年國際海運(yùn)價(jià)格大幅上升導(dǎo)致低價(jià)值商品美元到岸價(jià)格維持高位，相關(guān)商品的出口收益將大幅下降。

在出口受損的同時(shí)，人民幣升值還導(dǎo)致國內(nèi)進(jìn)口量較大和國際貿(mào)易量較大的商品在國內(nèi)的價(jià)格競爭力明顯加強(qiáng)。

人民幣升值趨勢將在較長時(shí)期內(nèi)持續(xù)，進(jìn)、出口貿(mào)易量較大的化工品將面臨越來越大的升值壓力。

第七節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對于融資方式主要是銀行債務(wù)融資、信用證項(xiàng)下的融資和銀行承兌匯票的貼現(xiàn)等的企業(yè)來說。公司原料集中采購、集中付款且單次采購付款金額較大的特點(diǎn)，造成公司在原料集中采購付款時(shí)點(diǎn)上相對的資金壓力，存在一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。

第八節(jié) 經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

硅酸鈉 行業(yè) 是一個(gè)高資本占用、高研發(fā)投入、高環(huán)保要求、高協(xié)同效應(yīng)的 行業(yè) ，適宜規(guī)?；⒓s化生產(chǎn)。發(fā)達(dá)國家已經(jīng)建立了很高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和進(jìn)入壁壘，化工各子 行業(yè) 普遍形成了寡頭壟斷的局面。

我國 行業(yè) 政策建設(shè)落后、環(huán)保要求松懈，導(dǎo)致 行業(yè) 成為進(jìn)入壁壘最低的 行業(yè) 之一，中小企業(yè)遍地開花，資源浪費(fèi)和環(huán)境污染問題嚴(yán)重。隨著國家將節(jié)能減排列入基本國策，預(yù)計(jì)未來相關(guān)法規(guī)制度建設(shè)和強(qiáng)化將對化工 行業(yè) 發(fā)展產(chǎn)生重大影響；隨著跨國公司在國內(nèi)市場地位的上升， 行業(yè) 整合也將加速進(jìn)行。

第九節(jié) 防范措施

1、加大環(huán)境保護(hù)方面的投入

為了盡可能減少污染物排放對周邊環(huán)境的影響，公司應(yīng)加大對于環(huán)境保護(hù)方面的投入。污染物的排放應(yīng)符合國家有關(guān)排放標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。另外，公司應(yīng)計(jì)劃以后進(jìn)一步增加環(huán)保費(fèi)用支出，以適應(yīng)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大和國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高的要求。

2、密切關(guān)注人民幣匯率的變動

為規(guī)避外銷業(yè)務(wù)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)密切關(guān)注人民幣匯率的變動趨勢，并綜合采取多種措施防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，如可以通過在進(jìn)出口合同中訂立外匯保值條款等方式避免匯率變動帶來的損失。

3、加大執(zhí)法力度，保證可持續(xù)發(fā)展

隨著環(huán)保意識的增強(qiáng)，人們也越來越清楚地認(rèn)識到犧牲環(huán)境資源去換取短時(shí)期的利益將無異于自掘墳?zāi)?。為了保護(hù)環(huán)境，政府采取了一些強(qiáng)有力的措施，并已在部分地區(qū)初見成效，促使企業(yè)將清潔生產(chǎn)、消除環(huán)境污染納入生產(chǎn)日程中。但目前仍有不少硅膠廠和白炭黑廠仍將廢液直接排入河流，希望這一問題將會很快得到遏制，以保證 行業(yè) 的可持續(xù)發(fā)展。

3、發(fā)展必須重視科研

研究 工作的本質(zhì)是創(chuàng)新，創(chuàng)新是企業(yè)的靈魂。必須以技術(shù)開發(fā)為基礎(chǔ)，仿創(chuàng)結(jié)合，以創(chuàng)為主，開發(fā)高科技含量、高附加值、高市場占有率、低耗能及污染產(chǎn)品，優(yōu)勢的原料藥規(guī)模化，特色的制劑創(chuàng)品牌。

同時(shí)公司內(nèi)部應(yīng)建立技術(shù)保密體系，主要技術(shù)骨干應(yīng)與公司簽訂技術(shù)保密協(xié)議。即使將來可能出現(xiàn)技術(shù)外泄，公司仍可以通過法律途徑進(jìn)行杜絕，同時(shí)依靠不斷的技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行遏制。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。