第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

近年來(lái)，我國(guó)鋁工業(yè)發(fā)展迅速，投資熱情高漲，產(chǎn)量逐年增加，并形成了產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的格局。目前我國(guó)氧化鋁、電解鋁產(chǎn)量和消費(fèi)量世界排名第一，并且鋁加工材的產(chǎn)量也是第一。全球鋁產(chǎn)業(yè)鏈中，呈現(xiàn)出我國(guó)一國(guó)獨(dú)大的局面。

2007年中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量1946萬(wàn)噸，占世界總產(chǎn)量的25%，消費(fèi)量2612萬(wàn)噸，占世界的35%；電解鋁市場(chǎng)，2007年中國(guó)電解鋁產(chǎn)量1256萬(wàn)噸，占世界的32.8%，消費(fèi)量1210萬(wàn)噸，占世界的32%；并且2007年中國(guó)鋁加工材的產(chǎn)量更是創(chuàng)記錄達(dá)到了1176萬(wàn)噸?？v觀整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)內(nèi)鋁工業(yè)規(guī)模在世界上已首屈一指。

中國(guó)今年料新增加約200萬(wàn)噸鋁產(chǎn)能，產(chǎn)能增速低于2007年，但是仍然相當(dāng)快。中國(guó)和中東地區(qū)的鋁產(chǎn)能擴(kuò)張將推動(dòng)今年全球鋁產(chǎn)量增加450萬(wàn)噸至4270萬(wàn)噸。

2008年全球電解鋁產(chǎn)量將繼續(xù)增加11％左右，達(dá)到4254萬(wàn)噸。其中，增長(zhǎng)主要來(lái)自中國(guó)。北美市場(chǎng)需求疲軟加上中國(guó)產(chǎn)量的增長(zhǎng)將導(dǎo)致2008年全球?qū)⒊霈F(xiàn)90萬(wàn)噸電解鋁過(guò)剩。今年全球的鋁需求增長(zhǎng)則將保持在10％左右，其中中國(guó)的需求增長(zhǎng)將達(dá)到25％。她預(yù)計(jì)，2008年鋁價(jià)平均值將比2007年低207美元/噸，為2453美元。而全球電解鋁冶煉成本在過(guò)去5年大幅增長(zhǎng)（平均增幅為10.3％），及中國(guó)的強(qiáng)勁需求，將在今年繼續(xù)給LME鋁價(jià)提供支持。

2008年我國(guó)鋁及氧化鋁產(chǎn)量一覽表

單位：噸

但是在我國(guó)鋁業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，諸多潛在的問(wèn)題也日益突出，影響鋁 行業(yè) 的生存和發(fā)展。

首先，由于鋁冶煉 行業(yè) 有較高的投資回報(bào)率，因此促使原有企業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)也吸引民營(yíng)資本和外資紛紛上馬鋁冶煉項(xiàng)目。隨著新建、擴(kuò)建產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)化為產(chǎn)量，預(yù)計(jì)2010年將達(dá)到1000萬(wàn)噸。產(chǎn)量的增加使得原鋁的供求狀況由供求平衡逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楣┐笥谇?，盲目的產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)斐少Y源浪費(fèi)，直接限制了鋁 行業(yè) 的發(fā)展。

其次，資源短缺，能源價(jià)格上漲，鋁 行業(yè) 生產(chǎn)成本居高不下。目前由于我國(guó)生產(chǎn)鋁的原材料氧化鋁供應(yīng)緊張，國(guó)內(nèi)電力供應(yīng)也比較緊張，因此氧化鋁和電力價(jià)格逐步上升，這造成鋁生產(chǎn)成本增大?，F(xiàn)階段國(guó)內(nèi)鋁生產(chǎn)企業(yè)130多家，但由于缺乏高品質(zhì)的鋁礦資源，造成國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)的氧化鋁產(chǎn)量較少，從而使許多大型鋁生產(chǎn)企業(yè)依靠進(jìn)口氧化鋁來(lái)滿足生產(chǎn)需求。從相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)氧化鋁供應(yīng)缺口日益擴(kuò)大是顯而易見(jiàn)的。另外，由于氧化鋁是不可再生資源，產(chǎn)量迅速增加受到限制，因此短期內(nèi)不可能大量增產(chǎn)，氧化鋁供應(yīng)缺口將長(zhǎng)期存在。原料的短缺勢(shì)必造成價(jià)格的上漲，而氧化鋁價(jià)格的上漲勢(shì)必造成鋁錠生產(chǎn)成本的上升，這樣一來(lái)，鋁廠的利潤(rùn)將減少。同時(shí)新出現(xiàn)的產(chǎn)能因?yàn)檠趸X的短缺而不能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)量，由于找不到氧化鋁，有的鋁廠已面臨關(guān)閉。

電力供應(yīng)方面，部分地區(qū)用電高峰期拉閘限電已經(jīng)對(duì)少數(shù)鋁廠產(chǎn)生影響，對(duì)于利用火電作動(dòng)力的鋁廠來(lái)講，由于煤漲價(jià)，因此在夏季用電高峰時(shí)，國(guó)家發(fā)改委宣布從7月1日起將全國(guó)銷(xiāo)售電價(jià)平均提高2．5分/千瓦時(shí)。電力成本上升將增大不同電解鋁企業(yè)的盈利能力差異，由此可見(jiàn)，鋁的生產(chǎn)成本長(zhǎng)期內(nèi)仍將居高不下。

第三，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。目前國(guó)內(nèi)鋁廠多以生產(chǎn)原鋁為主，而盲目追求粗放型增長(zhǎng)和低水平產(chǎn)量擴(kuò)張，將帶來(lái)結(jié)構(gòu)性失衡問(wèn)題。由于目前電解鋁生產(chǎn)技術(shù)已成熟，進(jìn)入檻低，加工生產(chǎn)鋁錠已不再是資金和技術(shù)壁壘極高的投資 行業(yè) ，所以民間資本也紛紛加入，但是其投資主要集中在中低端的原鋁生產(chǎn)上，而附加值高的鋁合金、高純鋁卻倍受冷落。于是造成目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一方面普通鋁錠供大于求，陷入價(jià)格戰(zhàn)。另一方面，高品質(zhì)的高純鋁、鋁合金等供不應(yīng)求。根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)每年高純鋁的缺口在十幾萬(wàn)噸左右。這表明我國(guó)鋁工業(yè)市場(chǎng)供求格局中存在明顯結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，即有些品種過(guò)剩，有些品種緊缺。另外部分鋁廠規(guī)模小，勢(shì)必造成重復(fù)建設(shè)，資源達(dá)不到最優(yōu)配置，資源浪費(fèi)嚴(yán)重，單位產(chǎn)量耗能大，生產(chǎn)成本高，利潤(rùn)空間小。同時(shí)由于鋁廠數(shù)目眾多，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，甚至形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。因此設(shè)備落后、規(guī)模較小、品種單一的企業(yè)面臨被淘汰出局的危險(xiǎn)。

隨著新一輪的原材料和電價(jià)上漲，鋁價(jià)有望從底部反彈，但由于鋁供需基本面沒(méi)有實(shí)質(zhì)性變化，價(jià)格大幅反彈可能性不大。從而促進(jìn)電解鋁 行業(yè) 的整合，降低產(chǎn)能擴(kuò)張速度。如果想要促進(jìn)國(guó)內(nèi)鋁 行業(yè) 的發(fā)展，國(guó)內(nèi)鋁廠要在積極尋找、開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)氧化鋁礦的過(guò)程中，與國(guó)外鋁廠合資建廠，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使之呈現(xiàn)多元化，引進(jìn)資金和技術(shù)來(lái)改造自己，通過(guò)兼并和重組成立大型的企業(yè)集團(tuán)，增強(qiáng)鋁 行業(yè) 的整體影響力和盈利能力，才會(huì)保證鋁 行業(yè) 正常有效的發(fā)展。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

1、人造石

隨著我國(guó)資源和環(huán)保 產(chǎn)業(yè)政策 的進(jìn)一步實(shí)施，全國(guó)人造石 行業(yè) 近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，目前產(chǎn)能已突破3000萬(wàn)平方米大關(guān)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)石材業(yè)發(fā)達(dá)的廣東、福建等地，近年來(lái)人造石自動(dòng)化生產(chǎn)相繼建成投產(chǎn)，僅福建水頭就有17條線投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，全國(guó)已形成年產(chǎn)崗石板材300萬(wàn)平方米、人造石英石板材150平方米的生產(chǎn)規(guī)模。

我國(guó)人造石 行業(yè) 分布并不均勻，大部分的人造石產(chǎn)品來(lái)源于廣東、福建、上海、江蘇等地，而其中廣東東莞屬于中心區(qū)人造石中心產(chǎn)地，由于天然礦石出產(chǎn)來(lái)源越來(lái)越少，且限制盲目開(kāi)采，由此人造石需求量大幅增長(zhǎng)。廣東、福建廈漳泉地區(qū)人造石市場(chǎng)非常大。近兩年對(duì)這兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，人造石市場(chǎng)上的產(chǎn)品類型有以下幾種：

1）東莞、深圳附近用人造石樹(shù)脂做馬賽克桌面背面增強(qiáng)層，產(chǎn)品全部外銷(xiāo)。

2）中山附近透光石、美魔石和一些透明燈罩。

3）中山、鶴山、佛山附近人造石廚房和衛(wèi)浴。

4）金石、華迅、富家石、歐派、歐雅典等做人造石板材企業(yè)，其樹(shù)脂用量占廣東市場(chǎng)人造石樹(shù)脂量的70%以上。廣東地區(qū)做此類人造石板材的廠家非常多，各廠家的產(chǎn)品質(zhì)量也是參差不齊，標(biāo)準(zhǔn)板(2440mm×760mm×12.7mm)的售價(jià)低得難以相信是用氫氧化鋁粉為原材料。一些低價(jià)板材，以鈣粉為填料，產(chǎn)品出現(xiàn)變形、開(kāi)裂、耐污耐水性差等缺陷。

5）上海、福建、廣東地區(qū)的人造崗石和人造石英石。人造崗石又稱工程石，目前流行的崗石，是以兩種或兩種以上的天然大理石粉碎后混進(jìn)樹(shù)脂和顏料，再采用真空振蕩加壓合成鑄成毛料(方料)，再切割、定厚、研磨拋光。如果用通用型樹(shù)脂，方料會(huì)出現(xiàn)開(kāi)裂現(xiàn)象，一塊方料成本大約1.2萬(wàn)元。有的企業(yè)專門(mén)開(kāi)發(fā)了低粘度、高強(qiáng)度的崗石樹(shù)脂，壓制成型的人造崗石具有硬度高、強(qiáng)度大、光澤度好、吸水率低、耐磨等特點(diǎn)，可以滿足企業(yè)出口需求。云浮人造崗石莎安娜打開(kāi)市場(chǎng)以后，出現(xiàn)供不應(yīng)求局面。短短的3年時(shí)間，云浮地區(qū)人造崗石生產(chǎn)線由原先的數(shù)條增加至數(shù)十條。上海、杭州、北京等地新裝修的各大商場(chǎng)地面裝飾材料已有采用人造崗石。人造崗石目前還沒(méi)有達(dá)到象瓷磚一樣的家喻戶曉，但市場(chǎng)潛力很大。

人造石英石與人造崗石生產(chǎn)工藝比較類似，不同的是使用的填料是高耐磨的石英砂和石英粉，填料含量高達(dá)90%左右。莫氏硬度高達(dá)7的抗劃痕性能，其耐污、耐水、防火等性能決定它是人造石板材發(fā)展的一個(gè)方向。這幾年，國(guó)內(nèi)上馬的人造石英石生產(chǎn)線猛增，采用抽真空澆注生產(chǎn)石英石的企業(yè)有十幾家，但設(shè)備差異比較大，品質(zhì)不一。有的成品氣泡較多：硬度雖然較高，但作為墻地用材容易變形，精良的石英石生產(chǎn)線售價(jià)600萬(wàn)元到1000多萬(wàn)元不等，用真空震蕩加壓合成，其工藝采用中溫烘塔固化，產(chǎn)品含膠量低，質(zhì)地致密無(wú)氣孔，少數(shù)質(zhì)量好的產(chǎn)品已經(jīng)接近意大利人造石英石標(biāo)準(zhǔn)。

2、復(fù)合材料

2008年在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)以及國(guó)家采取一系列宏觀調(diào)控措施的背景下，復(fù)合材料 行業(yè) 克服了煤、電、油、運(yùn)漲價(jià)及降低出口退稅、人民幣升值、勞動(dòng)力和生產(chǎn)成本上升等不利影響，整個(gè) 行業(yè) 全年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，產(chǎn)量增長(zhǎng)達(dá)12％左右。

行業(yè) 自主創(chuàng)新能力不斷提高，自主創(chuàng)新的新技術(shù)、新產(chǎn)品的水平與數(shù)量較往年明顯提升。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)對(duì)417家規(guī)模以上企業(yè)的統(tǒng)計(jì)：

2008年我國(guó)復(fù)合材料 行業(yè) 規(guī)模以上企業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)

單位：億元、%

2008年我國(guó)主要復(fù)合材料制品及其原材料產(chǎn)量

單位：萬(wàn)噸

展望2009年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，要把保持經(jīng)濟(jì)平衡較快發(fā)展作為2009年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)，把保增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)更好地結(jié)合起來(lái)。堅(jiān)持靈活審慎的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，繼續(xù)材料；實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。材料的回收受到廣泛重視。

然而，當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)仍在擴(kuò)散和蔓延，對(duì)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的沖擊和造成的損失將進(jìn)一步擴(kuò)大，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的一些矛盾會(huì)更加突出，對(duì)我國(guó)復(fù)合材料 行業(yè) 的影響也將更加明顯。

我們?cè)诔浞挚吹桨l(fā)展的有利條件的同時(shí)，一定要加強(qiáng)憂患意識(shí)，把困難估計(jì)得更充分一些，扎實(shí)做好工作，迎接各種挑戰(zhàn)，共渡難關(guān)，保持復(fù)合材料 行業(yè) 平穩(wěn)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2009年全 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)將小幅增長(zhǎng)。


免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問(wèn)題，敬請(qǐng)來(lái)電垂詢：4008099707。特此說(shuō)明。