第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析
上游 行業(yè) ——飼料工業(yè)
改革開放30周年，我國飼料工業(yè)均取得了舉世矚目的成就，飼料工業(yè)從無到有，從小到大，從弱到強，短短的30年時間走過了發(fā)達國家近百年的歷程，逐步形成了包括飼料加工工業(yè)、飼料原料工業(yè)、飼料添加劑工業(yè)和飼料機械工業(yè)在內(nèi)的結構比較完整、功能比較齊全的產(chǎn)業(yè)體系。
一、飼料工業(yè)運行狀況
1、飼料產(chǎn)量快速增長
1980-2007年，飼料產(chǎn)品產(chǎn)量由110萬噸增加到12331萬噸，27年增長112倍，年遞增率為19.1%。1990-2007年17年間，飼料加工業(yè)產(chǎn)值由1119億元增長到3335億元。飼料結構隨著養(yǎng)殖業(yè)結構調(diào)整而不斷優(yōu)化。2007年，在全國配合飼料中，肉禽料比重最大，達到了34%；反芻料比重最小，為4%；豬料、蛋禽料和水產(chǎn)料分別占26%、20%和14%；其他飼料2%。飼料產(chǎn)品結構與養(yǎng)殖業(yè)的結合度更加緊密。
2、飼料添加劑工業(yè)取得長足發(fā)展
飼料添加劑工業(yè)是飼料工業(yè)發(fā)展水平的一個重要標志。20世紀80年代，國產(chǎn)飼料添加劑品種少、產(chǎn)量低、質(zhì)量較差，飼料添加劑基本上依靠進口。進入新世紀以來，飼料添加劑工業(yè)有了長足的發(fā)展。品種大幅度增加，產(chǎn)量快速增長，徹底改變了依賴進口的局面，許多產(chǎn)品還進入國際市場。氯化膽堿、維生素A、維生素E、維生素C等飼料添加劑已占國際市場30%～50%。以賴氨酸為例，1999年產(chǎn)量為9327噸，2006年達到50.2萬噸，7年增長53.8倍，并從2001年開始出口，2005年第一次實現(xiàn)出口量（6.5萬噸）大于進口量（5.4萬噸）。目前，國產(chǎn)賴氨酸市場占有率達到94%。
3、飼料機械工業(yè)技術和設備達到國際先進水平
我國飼料機械在20世紀50年代只有零星生產(chǎn)，作為一個專業(yè)化的機械制造業(yè)，則是在改革開放后逐步發(fā)展起來的。特別是近年來，取得突破性進展，生產(chǎn)幾十個系列200多種產(chǎn)品，不僅可以滿足國內(nèi)飼料生產(chǎn)的需要，而且遠銷國際市場。包括成套設備在內(nèi)的飼料機械產(chǎn)品出口到東南亞、新西蘭、俄羅斯和非洲等國家和地區(qū)。
4、飼料資源開發(fā)利用成效顯著
各種飼料原料資源開發(fā)利用率不斷提高，產(chǎn)量穩(wěn)定增長，除蛋白質(zhì)原料外，大部分產(chǎn)品基本上可以滿足飼料工業(yè)的需要。2007年，全國豆粕、菜籽粕、棉籽粕、魚粉和肉骨粉的產(chǎn)量分別達到2740萬噸、773萬噸、510萬噸、49萬噸和42萬噸。1992年以來，國家開始投入專項資金實施秸稈養(yǎng)畜項目，經(jīng)過十多年的努力，我國秸稈利用規(guī)模和利用效率大為提高。據(jù)不完全統(tǒng)計匯總，2007年，我國青貯秸稈1.8億噸（鮮重，折風干秸稈6000萬噸），氨化和微貯5000萬噸，養(yǎng)殖戶通過簡單切碎壓塊等處理后直接飼喂的約1.1億噸，每年用于反芻動物養(yǎng)殖的秸稈總量約為2.2億噸。非常規(guī)飼料的開發(fā)利用，節(jié)約了大量糧食，推動了節(jié)糧型畜牧業(yè)的發(fā)展。
5、企業(yè)群體迅速擴大，做強做大優(yōu)勢明顯
1990年，全國飼料工加工企業(yè)14010個，其中年產(chǎn)5噸以上的企業(yè)551個，不到4%；2007年全國飼料加工企業(yè)15376個，其中年產(chǎn)5噸以上的企業(yè)4415個，占22%。特別是進入新世紀以來，企業(yè)集團化和兼并聯(lián)合趨勢加快。2007年，年產(chǎn)10萬噸以上的飼料企業(yè)157家，全國排名前10位的飼料企業(yè)集團的飼料產(chǎn)量3377萬噸，占全國總產(chǎn)量的27%。
二、飼料工業(yè)前景樂觀
近年來，政府對農(nóng)業(yè)的扶持力度明顯加大；而且隨著全球糧食價格持續(xù)上漲，飼料產(chǎn)品價格也進入上漲通道，飼料業(yè)前景樂觀。
1、每年5％復合增長
飼料業(yè)是我國農(nóng)業(yè)中工業(yè)化程度最高的產(chǎn)業(yè)，它處在“種植業(yè)——飼料業(yè)——養(yǎng)殖業(yè)”產(chǎn)業(yè)鏈條的中間環(huán)節(jié)，既受前后端的雙重壓力，同時又影響甚至決定它們的發(fā)展。經(jīng)過長期的市場競爭，我國飼料 行業(yè) 逐步形成以少數(shù)大型企業(yè)集團占據(jù)全國市場、部分中型企業(yè)占據(jù)區(qū)域性市場、大批小企業(yè)為補充的市場格局。
近幾年，農(nóng)業(yè)政策暖風頻吹，政府扶持力度明顯加大，飼料 行業(yè) 將擁有較為廣闊的發(fā)展前景：
1）自2004年以來，政府連續(xù)發(fā)布了5個一號文件，支農(nóng)政策的穩(wěn)定與持久對飼料 行業(yè) 的持續(xù)發(fā)展具有強有力的保障力量。2008年中央一號文件中進一步提出“大幅度增加對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村投入，加快轉變畜禽養(yǎng)殖方式，落實規(guī)模養(yǎng)殖用地政策，繼續(xù)實行對畜禽養(yǎng)殖業(yè)的各項補貼政策”，這些長期利好都會對飼料 行業(yè) 起著實質(zhì)性的推動作用。
2008年3月27日，國務院召開全國農(nóng)業(yè)和糧食生產(chǎn)工作電視電話會議，采取十項重要措施支持農(nóng)業(yè)和糧食生產(chǎn)，決定在今年預算安排“三農(nóng)”投入5625億元的基礎上，再增加252.5億元，直接補貼給農(nóng)民。國家看得見的支農(nóng)力度越來越大，為飼料企業(yè)構造出堅實的發(fā)展平臺。
2）隨著經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，人們對于肉、蛋、奶等動物食品的需求量不斷增加，對質(zhì)量的要求不斷提高，快速發(fā)展的肉、蛋、奶及水產(chǎn)品動物養(yǎng)殖業(yè)為飼料 行業(yè) 提供了廣闊的市場。另一方面，政府開始逐步提高飼料 行業(yè) 的準入門檻，加強食品質(zhì)量安全監(jiān)管，這將有利于飼料 行業(yè) 中形成規(guī)模的企業(yè)步入良性發(fā)展軌道。
3）國家注重保護生態(tài)環(huán)境，推行退耕還林、退林還草計劃，限制畜牧散養(yǎng)，間接增加了市場對飼料的需求。在生態(tài)農(nóng)業(yè)的大環(huán)境下，飼料 行業(yè) 本身的發(fā)展有利于生態(tài)循環(huán)，符合國家保護生態(tài)環(huán)境的方向。
4）我國飼料工業(yè)“十一五”發(fā)展中確定了一系列具體目標：到2010年，我國配合飼料年雙班生產(chǎn)能力達到1.7億噸左右，實際產(chǎn)量達到9500萬噸；濃縮飼料產(chǎn)量達到3000萬噸；添加劑預混合飼料產(chǎn)量達到600萬噸。飼料 行業(yè) 2008-2010年至少要保持每年5%的復合增長率，才能達到預定目標。
2、飼料價格步入上漲通道
飼料產(chǎn)品作為一種附加值相對較低的產(chǎn)品，需要價格相對穩(wěn)定的原材料供給。飼料企業(yè)原材料成本占飼料生產(chǎn)成本較高，對原材料有很強的依賴性。由于原材料的價格受氣候、農(nóng)民種植偏好及農(nóng)業(yè)總收成等因素的影響較大，原材料價格的波動對產(chǎn)品的單位成本、銷售價格、毛利率會產(chǎn)生直接影響。
近年來美國、巴西等國家的糧食能源化趨勢進一步增強等等眾多的長短期因素，農(nóng)產(chǎn)品價格上漲從長期來看無法改變，在價格傳導機制的作用下，飼料價格同樣將重新步入上漲通道。因此，原材料價格每一次下跌都是給飼料企業(yè)儲備存貨提供機會，每一次上漲都會托高飼料價格上升平臺。
第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析
下游 行業(yè) ——豬肉
一、產(chǎn)量
1998-2008年我國豬肉產(chǎn)量及同比增長統(tǒng)計表
單位：萬噸
二、消費
1、消費結構
2003年-2008年我國肉食品消費結構中，豬肉占比62.2%~69.3%，居于主導地位。
2003-2008年我國豬肉消費結構統(tǒng)計
單位：%
2008年我國肉品消費結構圖
我國生產(chǎn)的肉類食品絕大部分用于居民消費。我國肉類食品的消費主要由兩部分組成：城鎮(zhèn)居民消費和農(nóng)村居民消費。目前我國肉類食品城鄉(xiāng)消費結構中，城鎮(zhèn)消費水平明顯高于農(nóng)村消費水平。
2008年我國豬肉城鄉(xiāng)消費占比分布圖
2、人均消費
2003-2008年我國居民人均肉類食品消費量呈現(xiàn)出波動現(xiàn)象。就具體產(chǎn)品的消費數(shù)據(jù)來看，2003年-2006年我國城鎮(zhèn)居民人均購買豬肉20千克左右，消費變化幅度不大；農(nóng)村居民人均購買豬肉從2003年的13.78千克上升到2006年15.46千克，增長1.68千克。2007年受到豬肉價格的大幅上漲，我國居民人均豬肉消費量有所下降，2008年在全球金融危機的影響下，人均消費購買力有所下降，造成了我國居民豬肉人均消費量的繼續(xù)下降。
2003-2008年我國城鎮(zhèn)居民人均豬肉購買量統(tǒng)計圖
單位：千克
2003-2008年我國農(nóng)村居民人均豬肉消費量統(tǒng)計圖
單位：千克
三、價格
2003-2009年10月全國鮮豬肉批發(fā)價格指數(shù)走勢
2003年1月至4月份，全國鮮豬肉批發(fā)價格呈下降趨勢，降幅為8.8%；4月份開始價格逐漸上漲，到2004年10月份價格指數(shù)為131.94。隨后價格下跌持續(xù)到2005年10月，2005年10月份價格同比下降17.6%；之后價格開始振蕩整理，2006年下半年開始價格呈現(xiàn)出快速上漲形勢，到2007年1月份，價格指數(shù)達133.40；1月~4月價格回調(diào)之后，開始快速攀升，到年底價格指數(shù)高達209.25；進入2008年鮮豬肉批發(fā)價格繼續(xù)上漲，4月份價格指數(shù)達到221.62，為歷年來最高水平。下半年受國家政策調(diào)整及經(jīng)濟危機的影響，全國鮮豬肉批發(fā)價格快速回落，2008年12月價格指數(shù)降至180.43。進入2009年1月受春節(jié)的影響，價格略有上漲。隨后世界范圍內(nèi)所謂“豬流感”的爆發(fā)使得豬肉價格一路下跌，在經(jīng)歷一定時期的恐慌及對“豬流感”名稱的更正，豬肉消費逐漸上漲，同時生產(chǎn)價格的上漲，使得8月份開始豬肉價格又有所上漲，到2009年10月2日，全國鮮豬肉批發(fā)價格指數(shù)上漲為160.08。
從整個價格走勢圖來看，2007年及2008年上半年豬肉價格漲幅較大，其主要原因是2007年開始國內(nèi)物價的上漲及生豬供應量的下降使得肉豬產(chǎn)品供應較為緊張，從而引起了價格的快速上漲。2008年下半年開始，受全球金融危機的影響，豬肉價格回落，2009年上半年“豬流感”的影響也使得豬肉價格逐漸回歸。
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