（一）發(fā)展現(xiàn)狀

1、世界石油產(chǎn)量略有增長

2006年全球原油及凝析油產(chǎn)量約為36.24億噸。分地區(qū)來看，石油產(chǎn)量增幅最大的地區(qū)是東歐及前蘇聯(lián)地區(qū)，增幅達4.3%，其中哈薩克斯坦、俄羅斯和阿塞拜疆貢獻最大；西歐地區(qū)石油產(chǎn)量降幅達10%，主要是由于挪威、丹麥和英國的產(chǎn)量較低；北美和拉美地區(qū)的石油產(chǎn)量略低于上年水平，其中加拿大和巴西的產(chǎn)量有所上升，而墨西哥和美國的產(chǎn)量略有下降。

2006年歐佩克石油產(chǎn)量為14.83億噸，比上年略有下降。產(chǎn)量下降的主要國家為印度尼西亞、沙特阿拉伯、委內(nèi)瑞拉和尼日利亞，而科威特和卡塔爾的石油產(chǎn)量有所上升。

從石油產(chǎn)量排序來看，排名前5位的國家與上年相同，依次為俄羅斯、沙特阿拉伯、美國、伊朗和中國。石油產(chǎn)量增幅較大的主要國家有阿塞拜疆（增產(chǎn)41%）、安哥拉（11.9%）、哈薩克斯坦（6.6%）、伊拉克（5.8%）、阿聯(lián)酋（5.6%）、加拿大（5.5%）和巴西（4.7%）等。

2、世界石油儲量緩慢增長

2006年全球石油估算探明儲量繼續(xù)小幅攀升至1804.72億噸，增幅為1.93%，而上年增幅為1.16%。歐佩克成員國擁有的石油儲量與上年基本持平，為1236.09億噸，約占全球的68.5%。其中伊朗、阿爾及利亞、利比亞和尼日利亞的石油儲量略有增長，而沙特阿拉伯的石油儲量有所下降。

分地區(qū)來看，東歐及前蘇聯(lián)地區(qū)的石油儲量大幅增加25.98%，至136.97億噸，主要原因是哈薩克斯坦的石油儲量較以往激增233.33%；非洲地區(qū)的石油儲量增幅也高達12%；西歐、中東以及西半球地區(qū)石油儲量變化不大；而亞太地區(qū)石油儲量則大幅下滑了7.15%。

分國家來看，石油儲量增長較大的主要生產(chǎn)國除哈薩克斯坦外，還有安哥拉（增幅為47.82%）和阿爾及利亞（增幅為8.11%）。石油儲量降幅較大的主要生產(chǎn)國除中國外，還有墨西哥（降幅為4.12%），其他國家和地區(qū)變化不大。加拿大石油儲量仍居世界第二位，擁有油砂儲量238.36億噸，常規(guī)石油儲量7.12億噸，儲量規(guī)模較上年略有增長。

需要指出的是，美國石油儲量近3年來首次上漲，漲幅為2%。漲幅最大的三個州依次為得克薩斯、懷俄明和蒙大拿。據(jù)美國能源信息署（EIA）的最新統(tǒng)計，2005年美國新發(fā)現(xiàn)的石油儲量總計為10.5億桶，其中新油田增儲2.05億桶，主要來自墨西哥灣。盡管近期幾大深水發(fā)現(xiàn)尚未計入探明儲量，但美國2005年的石油儲量接替率仍高達122%。

（二）基本特點

1、國際油價出現(xiàn)拐點

在整個2006年，油價前升后降并出現(xiàn)拐點，但仍然在高位盤旋。2006全年WTI原油期貨平均價格約為66美元/桶，比2005年高出9美元。在2006年年末，油價雖有所回落，但仍在60美元/桶附近徘徊。

在此期間，歐佩克（OPEC）一攬子油價長期高于50美元/桶，這為OPEC成員帶來了巨大收益。同時，OPEC也希望能保持長期的油價穩(wěn)定和供需平衡。因為過高的油價將刺激替代能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也將影響全球經(jīng)濟的增長，這對石油價格和OPEC組織的長期發(fā)展都將不利。為了進一步增加在市場份額和國際市場的影響力，該組織已經(jīng)開始籌備吸納新成員，申請成為OPEC成員的包括安哥拉、蘇丹和厄瓜多爾三國。

2、油價對上下游產(chǎn)業(yè)影響各異

油價的高位運行給處于上游的企業(yè)帶來了巨額收益；而對于沒有上游油氣資源的非一體化石化和化工企業(yè)而言，則造成成本大幅上升，利潤嚴(yán)重受損。

2006年的平均油價比2005年增長了16%，這為上游的石油企業(yè)帶來豐厚的利潤。在美國《財富》雜志排出的2006年世界500強中，石油巨頭占據(jù)了榜單的重要位置。其中，埃克森美孚(Exxon Mobil)排名全球第一。國內(nèi)的兩大公司中石化(Sinopec)和中石油(Petro China)的排名也進一步提升。

油價的上漲大幅提高了石化企業(yè)的原料成本，而擁有油氣資源的一體化企業(yè)影響相對較小。以聚烯烴生產(chǎn)商為例，這類企業(yè)大多是煉化一體化企業(yè)，有較強的市場勢力和價格轉(zhuǎn)嫁能力，因而受到的影響較小。其他沒有上游資源的化工生產(chǎn)企業(yè)受到的影響較大，特別是聚氯乙烯(PVC)和聚苯乙烯(PS)等生產(chǎn)企業(yè)。一個典型的例子是，國內(nèi)知名的PS生產(chǎn)企業(yè)汕頭海洋第一聚苯公司業(yè)績下滑，被韓國SK集團收購。

3、煉油 行業(yè) 繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展

2006年全球煉油工業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)步發(fā)展。截至2006年年底，總煉油能力達到42600Mt/a。比2005年增加6.8Mt/a，原油一次加工能力創(chuàng)歷史新高，全球煉油廠的總數(shù)保持相對穩(wěn)定。

就地區(qū)而言，亞太地區(qū)增長相對較快，煉油能力增加了5.25Mt/a。北美、東歐和中東地區(qū)也都有小幅增長，而非洲、西歐和南美地區(qū)等其他地區(qū)煉油能力有所下降。

在各大煉油公司中，?？松梨诤蜌づ?Shell)的煉油能力排名仍居前兩位。作為亞洲最大煉油企業(yè)的中國石化在全球排名第三，而另一家中國企業(yè)--中國石油天然氣集團名列第九。

2005年12月，BP將子公司億諾以90億美元出售給英力士(Ineos)，交易包括BP位于蘇格蘭和法國的兩座煉油廠，總能力近20Mt/a。而在2006年，中國石化海南煉化8Mt/a的煉油廠投產(chǎn)，廣州石化等下屬企業(yè)也相繼完成擴能。此消彼長，BP煉油能力從世界第三降至第四位。

4、石化 行業(yè) 景氣帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)

近年來油價的高漲和需求的增長大大提升了石油化工 行業(yè) 的景氣程度，也繁榮了石油化工相關(guān)的運輸、倉儲和工程建設(shè) 行業(yè) 的發(fā)展。石油和化工產(chǎn)品全球貿(mào)易的增長大大帶動了大型船運和油品、化學(xué)品儲存設(shè)施的建設(shè)。

此外，石化 行業(yè) 的景氣刺激了投資者興建了大批化工項目，使工程建設(shè)市場進入鼎盛時期。根據(jù)預(yù)計，這一趨勢從2004年開始，將持續(xù)到2009年前后。由于中東地區(qū)豐富的廉價原料和中國的巨大市場，全球石油和化工企業(yè)在這兩個地區(qū)投資建設(shè)的化工項目日益增多。

5、高油價催生石油替代戰(zhàn)略

高油價讓替代能源的開發(fā)備受關(guān)注。在此背景下，風(fēng)能、太陽能、氫能、燃料電池、生物質(zhì)制油等成為熱點話題。其中與傳統(tǒng)的石油化工 行業(yè) 聯(lián)系最為緊密的是天然氣合成油(GTL)、生物質(zhì)制油(BTL)和煤制油(CTL)。

美國和日本等國家已經(jīng)開始著手替代能源技術(shù)的產(chǎn)業(yè)開發(fā)。日本企業(yè)在油電混合動力方面目前占有領(lǐng)先地位，而美國企業(yè)則大力開發(fā)燃料乙醇。

中國政府也已經(jīng)啟動替代能源戰(zhàn)略。在山西、山東、云南、四川等地已經(jīng)開始了甲醇燃料替代汽油的試驗 研究 ，在黑龍江、吉林、遼寧、河南、安徽5省的全部和河北、山東、江蘇、湖北的部分地區(qū)推廣使用車用乙醇汽油。此外，大規(guī)模的煤基甲醇、二甲醚、煤制油和新型煤化工項目也已經(jīng)陸續(xù)開始啟動。

中國煤炭資源豐富，對比當(dāng)前的油價水平，開展煤制油與煤制烯烴項目經(jīng)濟上可行。為此，以神華、兗礦、山西潞安、中煤等為代表的企業(yè)已經(jīng)著手開展項目。

6、并購重組凸顯三大特點

2006全球石化 行業(yè) 的并購重組依然活躍，并表現(xiàn)出金融公司直接參與，歐洲公司交易踴躍，和中國企業(yè)步伐加快這三個明顯的特點。

與以往作為并購交易的融資伙伴不同，近兩年來，一些金融公司直接參與化工 行業(yè) 的并購。2006年9月，GE宣布與阿波羅(Apollo)投資公司簽署協(xié)議，將旗下業(yè)務(wù)包括有機硅和石英的GE高新材料集團出售，涉及交易金額38億美元。

歐洲是并購重組最活躍的地區(qū)，其中又以德國最為突出。在2006年最大的一筆交易就是德國林德(Linde)氣體公司以164億美元的價格，完成對英國氧氣公司(BOC)的收購，鞏固了其在工業(yè)氣體 行業(yè) 的領(lǐng)先地位。德國公司參與的其他重要交易還有巴斯夫(BASF)收購催化劑公司恩格哈德(Engelhard)，和巴斯夫收購德固賽(Degussa)的建筑化學(xué)品業(yè)務(wù)。

從2005年開始，中國大型企業(yè)開始加快"走出去"的步伐，進軍海外油氣市場，成敗參半。在2006年，中國化工集團(Chem China)成功完成了三樁海外化工業(yè)務(wù)的收購。

7、歐盟REACH獲得最終批準(zhǔn)

2006年12月18日，歐盟正式在布魯塞爾正式簽署《化學(xué)品注冊、評估和許可》（REACH），這標(biāo)志著三年來備受爭議的歐盟化學(xué)品政策獲得最終批準(zhǔn)，將于2007年6月作為法律正式實施。歐盟化學(xué)品政策正在積極地穩(wěn)步推進。

雖然歐盟推出的化學(xué)品政策引發(fā)了業(yè)界的諸多憂慮，包括化工企業(yè)的成本增加，化工 行業(yè) 的失業(yè)人數(shù)增加，化工產(chǎn)品的價格提高等；但是歐盟對該政策的付諸實施的態(tài)度堅定不移。REACH將對約3萬種常用化學(xué)品通過注冊、評估和許可這三個環(huán)節(jié)實施安全監(jiān)控。按照規(guī)定，企業(yè)必須向設(shè)在芬蘭赫爾辛基的新主管機構(gòu)注冊其生產(chǎn)的化學(xué)品，并列出其潛在危害。相關(guān)產(chǎn)品只有在得到許可后，方可進入歐盟市場銷售。

8、中東與中國企業(yè)影響力提升

分別以原料和市場的優(yōu)勢吸引外資，近年來中東和中國大陸的石化 行業(yè) 發(fā)展有目共睹；但進入2006年后，數(shù)據(jù)表明，這兩個地區(qū)本地企業(yè)的規(guī)模和影響力也得到了極大的提升。

中東乙烯產(chǎn)能已經(jīng)超過10Mt/a，成為全球重要的石化生產(chǎn)中心之一。除了在當(dāng)?shù)亻_采石油和興建下游裝置以外，一些中東企業(yè)還發(fā)展到在國外投資項目。沙特阿美(Saudi Aramco)是全球最大的石油公司，該公司與埃克森美孚(Exxon Mobil)合資參與了中國福建大型乙烯項目。沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司(SABIC)近幾年的表現(xiàn)顯示出其在全球擴張的欲望。

中國已經(jīng)成為僅次于美國之后的第二大化學(xué)品消費國，也是全球第二大乙烯生產(chǎn)國。得益于經(jīng)濟增長帶動的需求，中國的大型企業(yè)石化企業(yè)在近幾年獲得了極快的成長。中國石油是亞洲最大的石油生產(chǎn)企業(yè)。中國石化已成為亞洲最大的煉油企業(yè)，全球排名第七位的化工企業(yè)。中海油(CNOOC)通過建設(shè)煉油廠和乙烯裝置，也在拓展規(guī)模，成為一體化的石油化工企業(yè)。此外，包括中石油、中石化、中海油、中國化工集團在內(nèi)的大型企業(yè)加快了海外收購進 行業(yè) 務(wù)重組的步調(diào)，在 行業(yè) 影響力與日俱增。

（三）主要國家發(fā)展概況

1、美國

1）需求 分析

2006年美國石油需求量為日均2060萬桶，而2005年和2004年的石油日均需求量分別為2080萬桶和2070萬桶。

同時，美國國內(nèi)原油生產(chǎn)下降了1.1%，日均產(chǎn)量略高于510萬桶。由于一個主要的輸油管道關(guān)閉，阿拉斯加州原油生產(chǎn)減少了12.1%。

美國是世界上最大的能源消費國。2006年美國燃料油需求下降主要是因為很多工業(yè)和電力設(shè)施改為使用價格較低的天然氣。由于航空公司盡力節(jié)約，飛機燃料油日均需求量下降了2.8%，降到160萬桶。但是，汽油日均需求量增加了0.8%，升至920多萬桶。包括柴油和取暖油在內(nèi)的其他成品油日均需求量增加1.3%，增至大約420萬桶。

2）原油進口情況

2006年，美國累計進口原油50600萬噸，比2005年減少30萬噸，下降0.1%。美國原油進口主要集中在美洲、中東和非洲地區(qū)國家。

從美洲地區(qū)國家進口原油23625萬噸，同比減少5萬噸，下降0.02%，占進口總量的48.7%以上。原油進口主要來源于加拿大、墨西哥和委內(nèi)瑞拉三國，分別占進口總量的17.0%、15.4%和11.2%以上。

從中東地區(qū)國家進口原油11190萬噸，同比增加40萬噸，增長0.4%，占進口總量的22.1%以上。原油進口主要來源于伊拉克、科威特和沙特阿拉伯三國，分別占進口總量的5.8%、1.8%和14.1%以上。

從非洲地區(qū)國家進口原油10055萬噸，同比增加490萬噸，增長5.1%，占進口總量的19.9%以上。原油進口主要來源于阿爾及利亞、安哥拉和尼日利亞三國，分別占進口總量的3.6%、5.2%和10.1%以上。

從亞太地區(qū)國家進口原油240萬噸，同比減少75萬噸，下降23.8%，占進口總量的0.5%以上。亞太地區(qū)原油出口國家為澳大利亞、中國、印度尼西亞和馬來西亞。

從歐洲地區(qū)國家進口原油1110萬噸，同比減少605萬噸，下降35.3%，占進口總量的2.2%以上。歐洲地區(qū)原油出口國家為挪威和英國。

3）美國基礎(chǔ)化學(xué)品收益高

受到能源價格上漲的困擾，美國GDP增長率從2005年的3.6%回落到2006年的3%，但預(yù)計明后年化學(xué)品生產(chǎn)仍將快速增長。據(jù)美國化工協(xié)會(ACC) 分析 ，2006年美國化學(xué)工業(yè)開工率高于2005年，預(yù)計2007、2008年將分別達到77.5%和79%。化學(xué)工業(yè)效益也將反彈，2005年化學(xué)工業(yè)稅后凈收益提高近31%達600億美元，2006年收益會繼續(xù)提高超過12%約達670億美元，2007年可望增長約7%。效益回升主要由于基礎(chǔ)化學(xué)品和石化產(chǎn)品收益提高，2005年美國石化效益尤其是乙烯和主要衍生物效益達到峰值，2006年仍是一個快速發(fā)展之年。

2、日本

據(jù)ACC統(tǒng)計，日本化學(xué)品生產(chǎn)量增長率從2004年1.7%下降至2005年的0.7%，但2006和2007年增長率將分別為1.7%和1.9%。日本領(lǐng)先的化學(xué)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到亞洲國家尤其是中國仍處增長態(tài)勢，產(chǎn)品價格的提高彌補了原材料費用的上漲。鑒于日本國內(nèi)和海外需求強勁，住友化學(xué)公司2006年上半年營業(yè)利潤增長28%至682億日元，預(yù)計2006年全年凈利潤增長14%至910億日元。三井化學(xué)公司2006年全年凈利潤將從上年350億日元增長到400億日元。信越公司全年凈利潤增長13%至1500億日元。

3、印度發(fā)展速度加快

不僅中國擁有發(fā)展?jié)摿Γ《群蜄|歐也是發(fā)展中的市場。2006年，印度成為世界第十二位化學(xué)品生產(chǎn)國，化學(xué)工業(yè)銷售額預(yù)計從320億美元/年增長到2010年600億美元/年。印度化學(xué)工業(yè)總產(chǎn)值為1.3萬億盧比(283億美元)，在亞洲僅次于日本和中國位居第三。截至2006年，印度擁有8套乙烯聯(lián)合裝置，總生產(chǎn)能力約為280萬噸/年。

4、歐盟加緊乙烯擴能

據(jù)經(jīng)合組織 分析 和預(yù)測，歐盟GDP增長率由2004年1.8%下降至2005年1.4%，但2006年反彈至2.1%。在化學(xué)工業(yè)中，石油化學(xué)品的產(chǎn)量增長率由2005年的5%降至2006年的3.5%，歐洲乙烯的表現(xiàn)可說是06年的最大亮點。

2006年歐洲2400萬噸/年的乙烯裂解裝置生產(chǎn)乙烯2160萬噸，平均開工率為90%，但乙烯仍然供不應(yīng)求。為改變緊缺狀況，歐洲一些生產(chǎn)商加大投資進行乙烯擴能。殼牌公司投資1.5億美元對荷蘭莫爾迪克乙烯聯(lián)合裝置進行的大修于9月份完成。道達爾石化公司投資4億歐元，提高法國卡琳和貢佛韋爾乙烯聯(lián)合裝置的競爭力。

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